股票怎么调仓换股步骤

调仓换股是投资者优化投资组合的重要手段。简单来说，就是卖出手中持有的某些股票，买入另外一些股票。以下是一些基本的调仓换股步骤。首先要对现有的持股进行分析，确定哪些股票需要被替换。比如那些长期疲软、处于下降趋势、所在行业不受政策扶持、公司基本面差的股票往往是被替换的对象。然后就是选择要换入的股票，这需要综合多方面因素，像基本面、技术分析、板块轮动、风险控制等。最后进行交易操作，完成调仓换股。

在调仓换股过程中，有很多需要注意的地方。比如不能盲目跟风，要有自己的判断。而且换股也不宜过于频繁，不然会增加交易成本，还可能因为频繁操作而失误。同时，要把握好时机，在合适的市场环境下进行调仓换股。

分析现有持股状况

1.股票活性方面，如果股票长期不活跃，像换手率长期低于3%，这种股票可能就需要考虑替换。因为这样的股票交易不活跃，很难有大的涨幅，可能是市场关注度低或者本身存在一些问题。

2.趋势判断上，若股票处于下降趋势，均线全部向下发散，周线、日线级别结构全部破位，这种空头趋势明显的股票是需要审视的。在这种趋势下，股票继续下跌的可能性很大，持有风险较高。

3.行业政策影响很关键，若股票所在的行业板块不受政策扶持，板块启动困难，那个股也很难得到资金青睐。这种情况下，个股大多是存量资金在里面对倒，没有新的资金注入就很难有好的表现。

4.公司基本面不容忽视，若公司连年亏损，基本面差劲，管理层还只想着减持套现，并且公司连续出现重大利空，像管理层矛盾、解禁、董事长失联等情况，这样的公司股票不值得长期持有，可考虑换股。

确定换股策略类型

1.以强换弱策略，当手中股票已完成主升浪，主力基本出完货，上涨空间变小，就应选择正处于主力吸筹期的相对“弱势”股进行替换。弱股在弱市中表现差，而新换入的有新资金进场的强势股一旦市场有变化就可能见底转强。

2.以强换强策略，要抓住板块轮动高低切换机会。有些股票经过快速拉升后即将或已经进入高位盘整，投资者热情不高且放量滞涨时，就应换成刚启动即将进入快速拉升期的股票，或者换基本面良好后于板块启动的股票，也可以换成前期拉升后回撤至整理平台附近且有均线支撑的股票。

3.弱势股换弱势股策略，在强势市道大盘休整或者弱市中，将手中无前途的弱势股调换成未来有发展前途的弱势股。因为前者在弱市中表现差，而后者虽然短期弱势但前景可能更好。

4.基于基本面分析换股，深入研究公司财务状况、行业前景、竞争力等基本面因素。如果发现某只股票基本面恶化，而另一只具有更好的增长潜力和价值，就进行替换。这是从公司的内在价值角度去考虑换股。

5.依据技术分析换股，通过分析股票的价格走势、成交量、趋势线等技术指标来判断股票短期走势。当技术形态显示某只股票可能进入下跌趋势，而另一只可能上涨时，就进行调仓。例如当一只股票出现顶部反转形态，而另一只股票出现底部反转形态时，就可以考虑换股。

6.按照板块轮动换股，关注不同板块的市场表现和轮动规律。当某个板块过热，预期收益降低，而另一个板块有望崛起时，调整投资组合中的板块配置。例如当科技板块涨幅过大，而消费板块开始有启动迹象时，可以将科技板块的股票部分换为消费板块的股票。

挑选换入股票要点

1.关注股票成交量，如果个股成交量过于放大，主力获利丰厚时，个股容易见顶回落，这种股票不适合换入。而成交量过小，比如一天成交仅数手、十手或者数百手时，资金量大的投资者换入也要谨慎，因为市场缺乏足够的买卖盘。

2.选择热门股票，热门有热门板块和热门个股之分。对于风格激进的投资者，可以抓热门板块的龙头个股，因为强者恒强。对于相对保守的投资者，可以挑选当前最热的一两个热门板块中的大盘蓝筹股。

3.考虑股票的流通盘大小，如小盘股股性活跃，主力资金进出频繁，走势往往强于大盘股。次新股没有经过扩容，流通盘小，容易受主力关注，上市后未爆炒且上方无套牢盘的次新股有较大上涨潜力，可以作为换入的选择。

4.重视股票价格高低，低价股很多时候被忽视，股价可能被低估，且本身位置低下跌空间不大。特别是从高位跌下来的低价股，距离上方筹码密集区远，上涨潜力较大，可考虑换入。

把握换股时机选择

1.在市场趋势方面，如果能确定股指运行在上涨趋势之中，且换入股票价格距离底部区域比较近的时候，适合换股。而当大盘处在下跌通道之中，若手里有套牢股，不应着急换股，要等股指稳定时才考虑。

2.从成交量变化看，换股的时机可选择在成交量开始增加、交易开始活跃时进行，此时会有较多投资者承接补进，股票能顺利出手。若在成交量低迷时换股，可能面临卖不出或者买入后难以转手的情况。

3.依据板块轮动节奏，当发现某个板块开始有资金流入，有启动迹象时，是换入该板块股票的好时机。例如当新能源板块前期一直沉寂，突然有政策利好，资金开始流入时，就可以考虑换入该板块相关股票。

避免换股常见误区

1.不要盲目追涨杀跌，不能看到某只股票涨了就立刻换入，也不能因为自己的股票跌了就急于换掉。要有自己的分析和判断，基于股票的基本面、技术面等多方面因素综合考虑。

2.不能为了换股而换股，如果对趋势把握不准，没有明确的换股理由，就不要轻易进行换股操作。换股应该是为了优化投资组合，提高收益或者降低风险。

3.避免过度频繁换股，即使对大盘后市发展方向有把握，也不要频繁换股。多次换股表示选股思路紊乱、操作轻率，容易失误，还会增加交易税费，抬高持仓成本，减少获利空间。

关注换股风险控制

1.决策失误风险，对股票的判断错误会导致卖出的股票后续上涨，买入的股票下跌。所以在换股前要深入分析，尽量避免这种情况。

2.交易成本风险，频繁调仓会产生较高的交易手续费和印花税，这会增加投资成本。所以要控制换股的频率，除非有足够的收益空间可以覆盖成本。

3.时机把握风险，很难准确判断市场的顶部和底部，可能在错误的时间进行调仓。要通过技术分析、市场经验等多方面来尽量准确地把握时机。

4.信息不对称风险，投资者获取的信息可能不全面或不准确，导致决策依据存在偏差。要通过多渠道获取信息，提高信息的准确性和全面性。

（内容来源：券商之家）