股票从哪几个方面分析

股票分析可从以下方面进行。宏观经济方面，财政政策和货币政策影响股市资金量，像降息这种宽松货币政策，增加流动资金对股市利好。经济增长率、通货膨胀率等数据也很关键，经济繁荣企业盈利多股价易涨。行业方面，要考察行业是否正宗而非蹭概念，是不是市场热点。个股在行业中的竞争优势以及排名很重要。个股基本面，市净率反映企业抵御风险能力，低市净率一般抵御风险能力强且投资价值高。市盈率低代表购买价格相对低，过高则有价值高估泡沫风险。资产负债率低意味着负债少自有资产多。每股收益高表明公司盈利能力强业绩好，投资者分红多。业绩是个股上涨内在动力。消息面，个股的利好利空消息影响走势，像中标重大工程是利好，高管减持是利空。技术方面，K线图有各种买卖信号组合，如黑乌鸦、乌云盖顶是卖出信号，早晨十字星、红卫兵是买入信号。均线金叉是买入信号，金叉位置低信号强，死叉是卖出信号，死叉位置高信号强，均线多头排列是买入信号，空头排列是卖出信号。

股票分析还需考虑流通股本，几千万的是小盘股，10来亿是中盘股，几千亿是超级大盘股，中盘股和小盘股拉升往往比大盘股快，通常可选择中小盘股。也要看控股股东，第一大股东及其关联企业控股超50%是绝对控股，标志着公司能持续发展，前10大股东情况也需留意。高级管理人员素质也在分析范围内。股东权益越高的股票，分红可能越好，要了解股票往年分红派息情况。

宏观经济政策对股票的影响

财政政策对股票影响巨大。政府的财政支出和税收政策直接作用于企业。例如，政府加大对某个行业的基础设施建设投入，这个行业的相关企业订单就会增加，盈利有望提升，股票价格随之可能上涨。税收政策方面，如果政府对某些企业减税，企业的利润就会增加，这会增强投资者对企业的信心，股票也会更受青睐。

货币政策是股票市场的重要影响因素。降息时，市场上的资金成本降低，企业贷款更容易，资金流入股市的可能性增大，从而推动股价上升。降准意味着银行可放贷资金增多，部分资金也会流入股市。相反，加息和提高准备金率会使股市资金减少，股价可能下跌。

经济增长率反映了一个国家或地区的经济发展速度。高经济增长率下，企业的经营环境良好，盈利机会多，股票的投资价值相应提高。例如新兴行业在经济快速发展时往往能获得更多资源和市场份额，其股票上涨潜力大。通货膨胀率也不能忽视，温和的通货膨胀下，企业产品价格可能上升，利润增加，股价可能上涨，但过高的通货膨胀会使企业成本大增，利润受损，股价下跌。

行业特性在股票分析中的关键地位

行业是否正宗是基本考量。一些企业打着热门概念的旗号，但实际业务与概念关联不大，这种蹭概念的企业股票风险大。真正处于行业核心，业务正宗的企业才更具投资价值。

市场热点行业往往吸引更多资金流入。例如新能源行业成为热点时，相关企业的股票受到众多投资者追捧，股价上涨动力强。不过，热点行业竞争也激烈，只有真正有竞争力的企业才能持续受益。

个股在行业中的竞争优势决定其在行业中的地位。具有技术优势、成本优势或者品牌优势的企业，能在市场竞争中占据有利位置，其股票更值得投资。比如在科技行业，掌握核心技术的企业股价往往表现优异。

行业中的排名反映了企业的综合实力。排名靠前的企业在市场份额、盈利能力、品牌影响力等方面通常表现出色，其股票相对更稳定，更有投资潜力。

个股基本面指标解读

市净率是重要指标。它等于每股股价与每股净资产的比值。低市净率表明企业的股价相对其净资产较低，这意味着在企业清算时，投资者可能获得更多的资产补偿，所以投资价值相对较高，但也不是绝对，有些企业虽然市净率低但可能经营不善。

市盈率反映了股票价格与每股盈利的关系。市盈率低时，投资者购买股票的价格相对其盈利水平较低，有较大的安全边际。但如果市盈率过低，可能意味着企业存在经营问题或者市场对其未来发展不看好。过高的市盈率则表明股票价格可能存在泡沫，股价可能被高估。

资产负债率体现公司的债务情况。低资产负债率说明公司负债少，自有资产多，财务风险相对较低。不过，不同行业的资产负债率合理范围不同，例如金融行业资产负债率普遍较高。

每股收益越高越好。它代表了公司的盈利能力，每股收益高意味着公司能为股东创造更多的利润，投资者也能获得更多的分红。这是衡量公司经营成果的重要指标之一。

业绩是股票的根基。良好的业绩是股票价格上涨的内在动力，业绩好的公司能持续吸引投资者，股价也更有上涨的支撑。相反，业绩差的公司股票容易被市场抛弃，股价下跌。

消息面因素对股票走势的影响

利好消息能推动股价上涨。比如企业中标重大工程，这意味着企业未来有更多的业务收入，利润有望增加，投资者对企业信心增强，股价会上升。

利空消息则会导致股价下跌。公司高管减持股票，这可能暗示高管对公司未来发展不看好，或者公司内部存在一些未公开的问题，投资者会纷纷抛售股票，使股价下跌。

政策消息对股票影响广泛。政府出台对某个行业的扶持政策，整个行业的股票都会受益，而限制政策则会使行业股票面临压力。例如环保政策对高污染行业的限制，会使这些行业企业股票下跌。

技术分析中的K线图奥秘

卖出信号K线组合要重视。像黑乌鸦这种在上升行情中，经过连续上涨之后，在高区接连出现三根高开低收的阴线，表明空方已经占据主导地位，是明确的卖出信号。

乌云盖顶也是卖出信号。它一般出现在股票上涨的趋势中，由两根K线图组成，第一根K线为大阳线，第二根K线为大阴线，阳线的收盘价位置在阴线实体的二分之一之上，说明多方无力，空方开始发力。

买入信号K线组合有特殊意义。早晨十字星又叫启明星，第一根K线为阴线，表示空方力量得到释放，第二根收一个十字星K线，表示多空双方处于平衡状态，第三根收一根阳线，表示多方占优势，情势反转，是买入信号。

红三兵预示着行情持续上升。它是指连续三根阳线排列在一起，每一根阳线的收盘价高于前一个阳线的收盘价，上影线较短，且最后一个阳线的实体区域最大。

技术分析中的均线信号

均线金叉是买入良机。当短期均线从长期均线的下方往上穿过形成交点即金叉，金叉位置越低其买入信号越强，这表明短期趋势向上穿过长期趋势，是股票价格上升的信号。

均线死叉是卖出提示。短期均线从长期均线的上方往下穿过形成的交点为死叉，死叉位置越高其卖出信号越强，意味着短期趋势向下穿过长期趋势，股价可能下跌。

均线多头排列值得关注。它指短期、中期、长期均线依次从上到下排列并向右上方运行的形态，这是一种很强的买入信号，表明股票处于上升趋势中。

均线空头排列需警惕。它是指短期、中期、长期均线依次从下到上排列并向右下方运行，这是卖出信号，显示股票处于下跌趋势。

流通股本对股票的影响

小盘股的特性明显。流通股本在几千万的小盘股，由于股本小，少量资金就能拉动股价上涨，所以其股价波动往往比较大，上涨速度可能较快，但风险也相对较高。

中盘股有独特之处。流通股本在10来亿的中盘股，它的流动性相对较好，既不像小盘股那么容易被操控，也不像大盘股那么笨重，在市场中也有较大的上涨潜力。

大盘股情况特殊。流通股本在几千亿的超级大盘股，由于股本巨大，需要大量资金才能推动股价上涨，其股价波动相对较小，但稳定性较强，适合追求稳健投资的投资者。

控股股东对股票的意义

绝对控股的影响。如果公司第一大股东及其关联企业在公司中控股超过50%以上，实现绝对控股，这对公司的稳定发展有积极意义，公司决策相对容易执行，发展战略也能更稳定地推进。

非绝对控股的风险。若第一大股东不能绝对控股，公司可能面临被其他公司收购的风险，公司内部治理结构可能不稳定，这会反映在股票价格上，使股价波动加大。

前10大股东的重要性。前10大股东的持股情况反映了公司的股权结构，他们的增减持行为会对股票价格产生影响，同时他们的战略决策也会影响公司发展方向，进而影响股票走势。

高级管理人员素质的考量

管理能力至关重要。高素质的管理人员能够制定合理的公司战略，有效管理公司资源，提高公司运营效率，从而提升公司的盈利能力，对股票价格产生积极影响。

诚信和道德品质。管理人员的诚信和道德品质关系到公司的声誉和形象。如果管理人员存在不诚信行为，如财务造假等，会使公司陷入信任危机，股票价格必然大幅下跌。

行业经验和视野。有丰富行业经验和广阔视野的管理人员能够更好地把握市场趋势，带领公司在行业竞争中脱颖而出，这对股票的长期表现非常有利。

股东权益与股票分红的关联

股东权益的内涵。股东权益高意味着公司的净资产多，这是公司对股东权益的保障。股东权益高的公司，在盈利分配时可能更倾向于向股东分红。

分红派息的吸引力。股票的分红派息是投资者收益的一部分。如果一只股票年年分红派息且保持较高的股东权益，这只股票对投资者的吸引力就会增大，投资者会更愿意持有。

市场对高分红的追捧。市场通常对高送配的股票比较追捧，因为这意味着投资者能获得更多的实际收益，股票价格也会因市场的追捧而上涨。

（内容来源：券商之家）