股票基本面选股主要看什么

股票基本面选股主要看以下几个重要方面。首先是公司的盈利能力，像每股收益、净利率、毛利率等静态指标，还有净利润同比增长率这样的动态指标。如果一家公司盈利能力强，那么就有投资价值。其次是风险指标，包括资产负债率、流动比率、速动比率等，这些反映公司的负债率情况，负债率过高会影响每股收益，经营风险也高，不过不同行业情况有差别。再就是估值指标，市盈率、市净率、市现率等，要和同行业对比才有意义。另外，像净资产收益率也很关键，这个指标越高，投资者收益越高，选择时要设定一个底线，比如要高于银行存款利率。还有公司的净利润，这是去掉运营成本后的剩余利润，净利润越高运营能力越好，并且要关注它是否每年增长。现金流指标也不能忽视，有些企业销售额和净利润增长，但现金流持续为负，这就需要搞清楚钱的去向。

盈利能力指标

1.每股收益是衡量股票盈利能力的基本指标。每股收益越高，表明公司在每股股票上的盈利水平越高，这是投资者获取股息和红利的基础，是判断股票是否值得投资的重要依据。

2.净利率反映了公司在扣除所有成本后剩余的利润占销售收入的比例。净利率高意味着公司在成本控制和产品定价方面有优势，产品的附加值高，能为股东创造更多的利润。

3.毛利率体现了公司产品或服务的基本盈利性。毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入×100%，较高的毛利率表明公司有足够的空间来覆盖其他费用，如管理费用、销售费用等，并且在应对成本上涨时有一定的缓冲能力。

4.净利润同比增长率展示了公司盈利的增长趋势。如果这个指标持续为正且数值较大，说明公司处于快速发展阶段，未来的盈利预期良好，股票具有较大的上升潜力。

风险指标

1.资产负债率是公司负债总额与资产总额的比率。这个比率越高，公司面临的财务风险越大。当公司负债过高时，可能面临偿债困难，特别是在经济环境不好或者公司经营不善时，可能导致债务违约，从而影响公司的股价。

2.流动比率是流动资产与流动负债的比率。流动比率越高，表明公司短期偿债能力越强。一般来说，流动比率在2左右比较合适，但不同行业有不同的标准，例如零售行业的流动比率可能相对较低，而制造业可能相对较高。

3.速动比率是速动资产与流动负债的比率，速动资产是指流动资产中扣除存货后的资产。速动比率更能准确地反映公司的短期偿债能力，因为存货的变现能力相对较差。速动比率通常以1为标准，如果低于1，可能表示公司短期偿债能力存在风险。

估值指标

1.市盈率是每股价格除以每股收益。它反映了投资者为获取公司每一单位收益所愿意支付的价格。市盈率低意味着投资者能够以相对较低的价格获取公司的收益，一般优先选择市盈率在20倍以下的股票，但不同行业市盈率差异很大，例如科技股的市盈率通常较高，而传统制造业的市盈率较低。

2.市净率是每股价格与每股净资产的比率。市净率越高，说明股票的投资价值越大，但也可能表示股票被高估。当市净率低于1时，可能意味着股票被低估，公司的净资产价值高于股票价格。

3.市现率是股票价格与每股现金流量的比率。市现率有助于投资者判断公司的现金创造能力，低市现率的公司通常现金流量较为充足，财务状况相对健康。

净资产收益率

1.净资产收益率是公司净利润除以净资产额的比值。这个指标直接反映了公司运用净资产盈利的能力，是衡量公司经营效率的重要指标。较高的净资产收益率意味着公司能够有效地利用股东投入的资本创造利润。

2.在选择股票时，净资产收益率要有一个底线，例如要高于银行存款利率。如果低于这个底线，那么投资该公司股票的收益可能还不如将钱存入银行获取利息，这样就失去了投资的意义。

净利润

1.净利润是公司运营的最终成果。它是扣除了所有成本，包括原材料成本、人工成本、管理费用、财务费用等之后剩余的利润。净利润的高低直接反映了公司的经营效益。

2.关注净利润的增长趋势至关重要。如果净利润逐年增长，说明公司处于发展上升期，业务不断扩张，市场份额可能在逐步扩大，这样的公司股票更具投资价值。反之，如果净利润持续下降，可能预示着公司面临经营困境，如市场竞争加剧、产品滞销或者成本上升等问题。

现金流指标

1.经营活动现金流反映了公司日常经营活动产生的现金流入和流出情况。如果经营活动现金流持续为正，说明公司的主营业务运营良好，能够产生足够的现金来维持自身的运转，支付货款、员工工资等。

2.投资活动现金流体现了公司在投资方面的现金收支情况。例如购买固定资产、投资其他企业等会导致现金流出，而出售资产或投资项目的收益会带来现金流入。了解投资活动现金流有助于判断公司的战略布局和发展方向。

3.筹资活动现金流涉及公司的筹资活动，如发行股票、债券筹集资金会带来现金流入，而偿还债务、支付股息等会导致现金流出。分析筹资活动现金流可以了解公司的融资策略和资金需求情况。

（内容来源：券商之家）