炒股要看哪些重要指标

炒股要关注多种重要指标。市值和流通股本能反映股票的规模和风险状况。例如市值小且流通股本小的股票容易暴涨暴跌，适合激进投资者；而市值较大且流通股本合适的股票可能更适合长期投资。机构持仓占比也很关键，持仓占流通股比例低的股票风险较大。市盈率（PE）可用来判断股票是否被高估或者低估，低于历史平均水平可能被市场低估，高于则可能被高估。市净率（PB）反映股票价格相对于公司净资产的比率，低市净率的股票投资风险低。净利率和毛利率高的股票竞争力强，若高于同行很多往往是行业龙头。净资产收益率是反映企业赚钱能力的核心指标，连续五年大于15%的企业长期赚钱能力较好。现金流方面，正现金流的企业运营能力佳，负现金流的企业自身难保。

成交量和换手率是非常重要的指标。这两个指标由真金白银堆积而成，相辅相成。看懂它们就能理解股价涨跌和主力行为。股票上涨需放量且持续上涨要持续放量，调整需缩量且调整末端要相对最小量。成交量等于内盘加外盘，反映供求关系。换手率越高股价波动幅度越大，短线交易机会越多。判断股票活跃度时，要对比自身历史数据而非不同股票间的绝对数据。

市值与流通股本指标

1.市值小于50亿且流通股本1-2亿的股，这类股票容易出现暴涨暴跌的情况，风险相当高，比较适合那些激进型的投资者。他们追求高风险下可能的高收益，愿意承受较大的价格波动。

2.市值100亿以下并且流通股本超过30亿的股票，基本处于长期亏损状态，这种股票很难再有大幅度的上涨，所以不建议关注。

3.市值在100-500亿之间且流通股本小于10个亿的股票，属于优质类股。它们有着较大的成长空间，风险比较小，安全边际高，往往会有大的趋势走向，非常适合作为长期投资的标的。

4.市值100-500亿之间但流通股超过100亿的股票，多半难以出现大的趋势走向，并且长期处于横盘状态，上涨速度缓慢，这种情况下不适合入手购买。

5.市值500-1000亿之间且流通股小于30亿的股票，风险小，安全边际高，会呈现出长期上涨的趋势，适合用大资金进行价值投资。

6.市值1000-3000亿且流通股小于30亿的股票，基本属于价格较高的股票，不过风险小，上涨速度虽然缓慢，但有上涨的大趋势，适合长期价值投资。

7.市值1000-3000亿且流通股在50-100亿之间的股票，适合长期持有以获取分红，是缓涨类型的股票。

8.市值3000亿以上的股票，基本属于行业里的大龙头，是不会退市的公司，只要选择好买入的位置，就可以进行长期投资。

机构持仓占比指标

1.机构持仓占流通股20%以下的股票，容易出现暴涨暴跌的情况，这种股票的风险非常大。因为机构持仓占比低意味着股票缺乏大资金的稳定支撑，容易被市场情绪或者小资金的操作所左右。

市盈率指标

1.市盈率是股票价格与每股市盈率的比率，通常所说的是静态市盈率。这个指标是用来判断股票是否被高估或者低估的重要依据，也就是人们常说的这个公司的股票贵不贵。

2.如果一家公司的市盈率低于历史平均水平，那就说明此时公司被市场低估了。这时候买入可能会有较大的上涨空间，因为股票价格相对其盈利水平较低。

3.若市盈率高于历史平均水平，说明被高估了。这种情况下买入风险较大，因为股票价格相对其盈利水平较高，有回调的压力。

市净率指标

1.市净率是每股股价与净资产的比率，即股票价格相对于公司净资产的比率。这个指标能够反映股票的价值与公司净资产之间的关系。

2.市净率比较低的股票投资风险低，投资价值高。不过，市净率也不是越低越好，还需要考虑市场环境、公司情况等其他因素。比如一些处于夕阳产业的公司，即使市净率低，可能也不具有很好的投资价值。

净利率和毛利率指标

1.当一个股票的净利率大于20%，毛利率大于40%，并且都高于同行很多的时候，这只股票一定是行业龙头。这表明该公司在行业内具有很强的竞争力。

2.这样的公司生产的产品不容易被模仿和取代，产品价格也有上涨的空间。这是因为高净利率和毛利率意味着公司在成本控制和产品定价上有优势。

净资产收益率指标

1.净资产收益率是反映企业赚钱能力的核心指标。巴菲特曾经说过，如果选公司只看一个指标，那一定是净资产收益率。

2.如果一个企业的净资产收益率连续五年能够大于15%，说明这家企业的长期赚钱能力比较好。这意味着公司能够有效地利用股东权益来创造利润。

现金流指标

1.现金流等于现金流入加现金流出。这是衡量企业资金流动情况的重要指标。

2.如果一个企业现金流入大于现金流出，即为正现金流，这表明企业可以负担正常的经营活动。企业有足够的现金来支付债务、扩大生产或者进行其他投资活动。

3.如果现金流入小于现金流出，即为负现金流，说明这个企业运营能力不佳，自身难保。这种企业可能面临资金链断裂的风险，难以维持正常的运营和发展。

成交量指标

1.成交量是技术分析的灵魂。无论主力运用何种操作手法，成交量都必须用真金白银堆出来，所以成交量是很难作假的指标。

2.股票上涨必须放量，这是因为上涨需要有足够的资金推动。如果没有足够的成交量，股价上涨可能缺乏持续性。

3.要持续上涨就必须持续放量。这表示不断有资金进入市场推动股价上升，如果成交量不能持续放大，股价可能会出现调整。

4.调整必须缩量，调整末端必须相对最小量。这是因为在调整阶段，市场参与者的交易意愿降低，资金流出减少。而调整末端最小量可能预示着调整即将结束，新的趋势即将开始。

5.成交量的计算方法为成交量=内盘+外盘，当天的成交量等于当天主动买入成交（外盘）和当天主动卖出成交（内盘）的和。通过内盘和外盘的对比可以了解买卖双方的力量对比。

6.成交量反映着供求关系。如果成交量放大，说明市场对股票的需求增加或者供应增加，反之则表示供求关系的变化。

换手率指标

1.换手率越高股价波动幅度越大，这是因为换手率高意味着股票的交易活跃，买卖双方的力量对比容易发生变化，从而导致股价波动。

2.换手率是股票活跃度的一个指标。与成交量类似，换手率也是反映股票交易活跃程度的重要指标，但它考虑了股票的流通股本因素。

3.在看股票的换手率时，不能以不同股票的绝对换手率来判断一只股票是否比另一只活跃，而是要看一只股票在不同时期的换手率。这是因为不同股票的流通股本不同，绝对换手率不能准确反映股票的活跃度。

K线指标

1.K线是记录股价运行轨迹的指标。通过K线图可以直观地看到股价的走势，每一根K线都包含了当天股价的开盘价、收盘价、最高价和最低价等信息。

2.K线可以作为分析支撑阻力的依据。例如当持续下跌的价格到了某一天盘中再度大幅下杀，之后却神奇地从当天的最低点反转，并且收盘还收在了当天的高点附近，这在K线上表现出来就是有一根长长的下影线的K线，这意味着下方有资金在主动买入，也就是到了重要的支撑位。

3.当不断上涨的价格到了某天，本来盘中还涨得好好的，结果突然下杀了，而且收盘还收在了当天的最低点附近，在K线上就是一根长长的上影线，这意味着上方有资金在出货，目前已经碰到重要的阻力区域了。这个位置就要考虑是否要减仓或者直接获利了结了。

均线指标

1.均线是反映股价走势信息的指标。它是通过一定时期内的股价平均数绘制而成的曲线，可以帮助投资者直观地看到股价的趋势。

2.通过均线可以看到股价在什么趋势下运行。例如当股价在均线上方运行时，通常表示股价处于上升趋势；当股价在均线下方运行时，可能表示股价处于下降趋势。

3.均线还可以给出趋势反转的信号。当短期均线从下向上穿过长期均线时，可能是股价上涨的信号；反之，当短期均线从上向下穿过长期均线时，可能是股价下跌的信号。

（内容来源：券商之家）