股票主要看哪几个方面

炒股需要看很多方面，宏观经济环境是重要因素之一。经济增长阶段，企业盈利通常增加，股市可能上涨，所以要关注GDP增长速度、工业增加值等。货币政策宽松或紧缩影响股市，宽松货币政策如降低利率、增加货币供应量会刺激股市上涨，要关注央行货币政策动向。财政政策也影响股市，扩张性财政政策像增加政府支出、减税等可能刺激经济增长进而影响股市，要关注政府财政预算、税收政策变化。

行业相关因素不能忽视。行业前景要好，研究行业发展趋势、市场规模、竞争格局等能找到有潜力的行业，像新能源、科技行业。行业竞争状况也很重要，竞争格局影响股票价格，竞争激烈行业企业盈利能力受挑战，股票价格波动大，如智能手机市场；垄断或寡头垄断行业企业盈利能力强，股票价格稳定，如公用事业行业。公司自身因素也在考虑范围内。良好公司治理结构能提高决策效率和管理水平，增强投资者信心推动股价上涨，比如健全董事会、内部控制、信息披露制度的公司受市场青睐；公司治理不善会导致内部腐败、决策失误等问题损害公司利益和形象使股价下跌。公司重大事件如并购重组、新产品发布、重大合同签订等会影响股价，负面事件如重大安全事故、法律纠纷等会使股价下跌。

股票与宏观经济关联

1.经济增长指标。GDP增长速度、工业增加值这些指标反映经济整体运行态势，经济增长阶段企业盈利增加，这会推动股市上涨，这是明确的关联，所以要密切关注这些指标数值的变化。

2.货币政策影响。货币政策宽松或者紧缩对股市影响巨大。降低利率、增加货币供应量这种宽松货币政策，就是会刺激股市上涨，投资者要时刻关注央行的利率调整、公开市场操作等货币政策动向。

3.财政政策因素。政府的财政政策作用于股市。增加政府支出、减税等扩张性财政政策能够刺激经济增长，这必然会对股市产生有利影响，像政府加大基础设施建设投入，相关行业就会发展，股市也会被影响，所以得关注政府财政预算和税收政策变化。

行业前景考量

1.行业发展趋势。这是判断行业前景的关键。例如科技行业不断创新发展，新的技术成果不断涌现，这个行业就充满机会，选择这样有发展趋势的行业很重要。

2.市场规模大小。大的市场规模意味着更多机会。像电商行业，市场规模庞大，在这个行业里的企业就有更多发展空间，股票也可能更有潜力。

3.竞争格局状况。竞争激烈与否决定企业盈利难易程度。如餐饮行业竞争激烈，企业盈利较难，股票价格波动大；而一些新兴高科技行业，竞争相对小，企业盈利容易，股票价格相对稳定。

公司治理情况

1.决策管理水平。好的公司治理结构能提高决策效率和管理水平，例如有科学决策流程的公司，在市场竞争中反应迅速，这会增强投资者信心，从而推动股票价格上涨。

2.内部制度健全。健全的董事会制度、内部控制制度和信息披露制度等内部制度是公司治理良好的表现，这样的公司能够有效地保护投资者利益，股票往往受到市场的欢迎。

3.避免治理不善。公司治理不善是个大问题，像内部腐败、决策失误等情况一旦出现，就会损害公司利益和形象，股票价格肯定下跌。

公司重大事件

1.正面事件推动。并购重组、新产品发布、重大合同签订等属于正面事件。一家公司宣布进行重大并购时，市场对其未来发展前景期望提高，股票价格就会上涨。

2.负面事件拖累。重大安全事故、法律纠纷等负面事件，会导致股票价格下跌，这是必然的结果，因为这些事件损害了公司的利益和形象。

市场心理状况

1.投资者情绪作用。投资者情绪乐观时，愿意买入股票推动股价上涨；悲观时倾向卖出股票。这是很直接的市场心理反应。

2.市场预期影响。投资者对股票未来业绩预期影响股价。预期高可能提前买入推动股价上涨，预期低可能卖出导致股价下跌，而且市场预期受公司公告、行业动态、宏观经济数据等因素影响。

国际因素影响

1.全球经济形势。全球经济增长强劲时，国际贸易和投资活动增加，企业盈利预期提高，股票价格可能上涨；全球经济面临衰退风险时，国际贸易和投资活动减少，企业盈利下降，股票价格下跌。

2.汇率波动影响。汇率波动对跨国公司股票价格重要。本国货币升值时，跨国公司海外收入折算为本币后减少，影响盈利和股票价格，如出口型企业产品国际竞争力下降，利润减少，股价可能下跌；本国货币贬值时，海外收入折算成本币增加，提高盈利和股票价格。

3.国际政治局势。不稳定的国际政治局势如战争、贸易摩擦、地缘政治冲突等会导致市场恐慌情绪加剧，投资者抛售风险资产，股票价格下跌。

公司竞争力判断

1.品牌优势体现。强大品牌能带来忠实客户群体、较高产品附加值和竞争优势，像可口可乐这种全球知名品牌，其品牌价值对公司长期发展支撑作用明显，有品牌优势的公司股票更有潜力。

2.技术实力强弱。对于科技类或制造业公司，技术实力是关键。拥有核心技术、专利和研发能力的公司，更易在市场竞争中脱颖而出，实现长期稳定增长，如华为在5G通信技术领域领先，竞争力强。

3.成本控制能力。公司能控制成本就有优势。例如食品加工企业引进自动化生产线提高生产效率、降低人工成本和次品率，这样成本控制好的公司盈利有保障，股票更值得关注。

4.市场份额大小。市场份额大的公司竞争力和定价权强，在行业竞争中占据优势地位，像智能手机市场的苹果和三星，凭借高市场份额有很大话语权，这样的公司股票更稳定。

财务状况分析

1.利润表项目。营业收入规模和增长趋势很重要，持续稳定增长是公司盈利能力保障，还要分析其来源。毛利率反映产品或服务盈利能力，对比同行业可判断竞争地位。销售费用、管理费用和财务费用影响利润，分析占比和变化趋势能判断费用控制能力，净利润规模和增长情况要关注，同时注意质量。

2.现金流量情况。经营活动现金流量是公司核心业务现金流入和流出，正的经营活动现金流量表明主营业务能产生现金流入，具有较好盈利能力和财务稳定性。

公司运营管理

1.生产效率提升。投资先进设备技术提高自动化程度、减少人工成本和生产时间，持续技术创新优化生产工艺降低消耗，像化工企业研发新工艺降低原材料和能源消耗。为员工提供培训提高技能水平和工作效率，建立激励机制鼓励员工创新，这些都能提升生产效率，反映公司运营管理能力，对股票有影响。

2.运营费用控制。实施能源管理计划优化能源使用结构、降低能源消耗，如安装节能设备、与能源供应商协商优惠价格，对能源消耗实时监测。推行无纸化办公减少办公用品消耗，合理控制差旅费、会议费等费用支出，运营费用控制得好公司盈利更有保障，股票表现可能更好。

股票市场表现

1.股价走势观察。观察公司股价历史走势，有长期上涨趋势的股票更值得关注，同时注意股价波动情况，波动相对稳定的股票风险可能较低。

2.成交量的意义。成交量变化反映市场对股票关注度和买卖力量，股票在底部出现放量上涨可能是积极信号。

3.机构持仓状况。了解机构投资者持仓情况，如果有很多知名机构重仓持有，说明该股票受到专业投资者认可，股票相对更可靠。

（内容来源：券商之家）