投资股票主要看什么

投资股票主要看宏观经济环境、行业状况、公司自身因素、市场心理因素以及一些重要指标等。宏观经济环境方面，经济增长、货币政策、财政政策等对股票影响很大。经济增长时企业盈利可能增加，股市有上涨动力，可关注GDP增长速度、工业增加值等。货币政策宽松如降息、增加货币供应量会刺激股市上涨，需关注央行货币政策动向。扩张性财政政策像增加政府支出、减税等可能刺激经济增长从而有利于股市，要关注政府财政预算、税收政策变化。

行业状况是重要考量。行业前景影响股票投资，新兴行业发展潜力大但不确定性高，传统行业相对稳定但增长慢。行业竞争格局也很关键，竞争激烈行业企业盈利能力受挑战股价波动大，垄断或寡头垄断行业企业盈利强股价稳定。另外，公司在行业中的地位如市场份额、品牌影响力、技术实力等都会影响股票表现。

公司自身因素包括公司治理和重大事件。良好公司治理结构能提高决策效率和管理水平，增强投资者信心推动股价上涨，反之治理不善会使股价下跌。公司的重大事件如并购重组、新产品发布、重大合同签订等可能推动股价上涨，负面事件如重大安全事故、法律纠纷等会使股价下跌。

宏观经济增长指标

1.GDP增长速度是重要指标。GDP连续几个季度高速增长说明经济形势好，企业经营状况可能改善，这是股市上涨的积极信号。2.工业增加值也能反映经济增长情况。工业增加值上升意味着工业生产活跃度提高，相关企业盈利可能增加，从而对股票市场产生积极影响。

货币政策走向

1.利率调整影响大。央行降低基准利率时，企业融资成本降低，市场流动性增加，这对股市非常有利。2.公开市场操作也不可忽视。例如央行通过公开市场购买债券释放资金，会增加市场货币供应量，刺激股市上涨。

财政政策变化

1.政府支出增加。像加大基础设施建设投入，会带动建筑、建材等相关行业发展，这些行业的股票会受益。2.减税政策对企业有好处。企业税负减轻后利润可能增加，盈利能力增强会反映在股票价格上。

行业发展前景

1.新兴行业如新能源、科技等。这些行业符合未来发展趋势，有很大发展潜力，在能源转型、科技进步的大背景下，相关企业股票可能有较好表现。2.传统行业如食品饮料、医药等。它们相对稳定，有固定的消费群体，即使增长速度较慢，但在经济波动时抗风险能力可能较强。

行业竞争格局

1.竞争激烈的行业。以智能手机市场为例，各品牌竞争激烈，企业需不断投入研发和营销费用，这会影响利润，进而导致股价波动较大。2.垄断性或寡头垄断性行业。例如一些公用事业行业，竞争小，盈利稳定，股价也相对稳定。

公司治理结构

1.董事会制度健全的公司。能有效进行决策和监督，防止内部腐败和决策失误，保障公司利益和投资者权益，股票更受市场青睐。2.内部控制制度完善的公司。能规范企业运营，提高管理效率，增强投资者信心，推动股价上涨。3.信息披露制度规范的公司。及时准确地披露信息，让投资者充分了解公司情况，减少信息不对称带来的风险，有利于股票价格稳定。

公司重大事件

1.并购重组事件。当公司宣布重大并购时，市场对其未来发展期望提高，股价往往上涨。2.新产品发布。新产品如果有市场竞争力，会增加公司收入和利润，从而推动股价上升。3.重大合同签订。这能为公司带来稳定的业务收入，提升公司盈利能力，对股价有积极影响。4.负面事件方面，重大安全事故发生后，公司可能面临赔偿、声誉受损等问题，股价会下跌。5.法律纠纷。公司卷入法律纠纷会耗费资源，影响经营，也会导致股价下降。

市场心理投资者情绪

1.乐观情绪主导时。投资者积极买入股票，推动股价上涨，市场交易活跃。2.悲观情绪弥漫时。投资者倾向于卖出股票，股价会下跌，市场交投清淡。

公司财务指标

1.盈利能力指标。如营业收入持续稳定增长是公司发展良好的标志，净利润规模和增长情况也很关键，要注意净利润质量是否来自主营业务及可持续性。毛利率反映产品或服务盈利能力，较高毛利率意味着公司定价权或成本控制能力强。2.偿债能力指标。资产负债率适中为佳，过高面临较大财务风险。流动比率和速动比率衡量短期偿债能力，确保公司短期有足够资金偿债。3.运营能力指标。应收账款周转率高说明收款速度快、资金回笼效率高、坏账风险低。存货周转率高表示存货管理水平好、产品销售顺畅。

重要股票指标

1.市净率。每股股价与每股净资产的比率，低市净率股票投资价值高、风险小，但要结合市场环境、公司经营和盈利能力判断，不适用于短线炒作。2.量比。衡量相对成交量的指标，反映当前盘口成交力度与过去5日成交力度差别，差别大表明盘口成交活跃，对超级短线临盘实战有参考价值。3.委比。衡量某一时段买卖盘相对强度的指标，委比值范围从-100%至+100%，正值且大说明买盘强劲，负值且大说明抛盘强。4.换手率。一只股票被转手的频率，换手率高适合短期投资，换手率低且业绩好适合长期价值投资。

（内容来源：券商之家）