汽车板块飙升！周报揭示：汽车及乘用车板块涨幅超预期，最高上涨5.06%

主要观点：

本周行情：表现强于市场

本周A股汽车板块上涨1.71%，沪深300指数下跌0.60%，汽车板块跑赢沪深300指数2.30个百分点。细分板块中，乘用车板块表现最好，上涨5.06%。沪深汽车板块中，斯菱股份领涨，绿通科技领跌。港股板块中，比亚迪股份领涨，零跑汽车领跌。

上周上险数据：环比增加7.49%

上周乘用车上险量为35.62万，环比增加7.49%；其中，新能源上险量为18.20万，占比51.1%，环比增加6.82%。车企方面，鸿蒙智行上险7406辆，市场份额占比为2.1%；比亚迪上险量5.8万，市场份额占比为16.3%；吉利乘用车上险3.12万，市场份额占比为8.8%；长城乘用车上险10439辆，市场份额占比为2.9%。

本周公司与行业动态

本周公司动态包括：1）蔚来与匈牙利大学基金会达成战略合作；2）比亚迪海鸥即将打入欧洲，价格翻倍；3）上汽集团预计2026年实现全固态电池量产；4）赛力斯汽车与中国汽研共建智能安全联合实验室；5）哪吒汽车与宁德时代签署十年全面战略合作协议。

行业动态包括：1)360集团与极氪签署战略合作协议，将在安全与大模型上深度合作；2)国务院：2024—2025年逐步取消各地新能源汽车购买限制；3)工信部规划1亿个车联网专用号码支持智能网联汽车和车联网高质量发展；4)蜂巢能源前4个月海外客户出货量占比达22%；5)中国公共充电桩已破300万，广东独占近1/5。

投资建议

乘用车方面，2024年新能源汽车下乡活动开展，叠加报废更新细则落地，消费者观望情绪释放叠加出口持续高增，预计带动汽车板块景气。建议关注：鸿蒙智行车企；比亚迪。商用车方面，二季度重卡行业淡季销量承压，但燃气与新能源重卡结构性改善，出口关注价格提升催化。客车出口延续高增长，叠加国内更新置换，带动客车板块景气向上。建议关注：中国重汽、潍柴动力、宇通客车、金龙客车。零部件方面，建议关注：上海沿浦、常熟汽饰、保隆科技、均胜电子。风险提示

国内宏观以及海外经济复苏力度低于预期；政策效果不及预期；国际地缘政治不确定风险增大。

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