《AI驱动处理器飙升，中国半导体设备进口额七月再创新高！》

全球AI应用处理器增长快速，估2028年年复合增长达29.7%

8月23日，研究机构Futurum预测，2024年数据中心AI应用的处理器和加速器总市场价值将达到563亿美元，同比增长49.3%，并预计到2028年将达到1383亿美元，年复合增长率（CAGR）达到29.7%。同时该机构指出，2023年，英伟达在全球AIGPU市场中占据92%份额，在全球数据中心AI半导体市场中占据75%的份额，彰显了其强大的市场统治力。预计英伟达市场领导地位将持续巩固，2024年营收实现近一半的增长。

中国半导体设备前7月进口额创新高

国际电子商情8月23日讯，随着美国、日本及荷兰等国家进一步收紧对尖端半导体制造设备的出口限制，中国企业显著加大了对半导体设备的进口力度，前七月累计进口额逼近260亿美元大关，超越2021年同期所创下的历史最高水平。彭博社援引中国海关总署最新公布的数据显示，今年1月至7月期间，中国企业共计进口了价值接近260亿美元的芯片制造设备，彰显了中国半导体产业在逆境中的韧性。面对出口管制的加剧，中国厂商策略性地调整了采购方向，集中力量采购适用于成熟工艺芯片生产的低端半导体设备。促使如日本TokyoElectron、荷兰ASML及美国应用材料等行业巨头在华销售额的大幅增长，

电子本周涨幅0.66%（7/31），10年PE百分位为26.52%：

（1）本周（2024.08.12-2024.08.16）上证综指上升0.60%，深证成指下降0.52%，沪深300指数上升0.42%，申万电子版块上升0.66%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为7/31。2024年，电子版块累计下降13.31%。（2）电子化学品在电子行业子版块中跌幅最大，为-1.26%；其他电子设备涨幅最大，为+5.40%。（3）电子版块涨幅前三公司分别为N珂玛（+368.25%）、星星科技（+73.08%）、亚世光电（+43.68%），跌幅前三公司分别为蓝箭电子（-21.09%）、ST旭电（-13.95%）、锴威特（-12.79%）。（4）PE：截至2024.08.16，沪深300指数PE为11.19倍，10年PE百分位为24.22%；SW电子指数PE为35.31倍，10年PE百分位为26.52%。

投资建议：

大芯片产业链建议关注1）算力：海光信息、龙芯中科、寒武纪、沪电股份、胜宏科技等；2）存储：兆易创新、佰维存储、江波龙、香农芯创、赛腾股份等；3）先进封装：通富微电、长电科技等。汽车电子建议关注世运电路、东山精密、兴瑞科技、电连技术、奥海科技、顺络电子、欧菲光、联创电子等。

风险提示:

下游需求不及预期，技术研发不及预期，补贴政策效果不及预期。

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