旭辉控股集团公告境外债务重组重大进展 有望加速化债

　　本报记者陈潇

　　10月28日，旭辉控股集团发布境外债务重组的重大进展公告。截至10月27日，合计持有适用债务约77.88%的债权人已正式签订或加入重组支持协议（RSA）。

　　“旭辉控股集团债务重组方案获得持有适用债务约77.88%的债权人同意，标志着重组已经符合进入法庭流程的要求。预计旭辉控股集团下一步将向法院申请召集聆讯的具体日期，以推进重组工作进入下一个阶段。”中指研究院企业研究总监刘水向《证券日报》记者表示。

　　旭辉控股集团在公告中称，公司对迄今为止收到的大力支持备受鼓舞，对此表示衷心致谢。公司将继续尽全力与公司顾问、债券持有人小组、贷款银行及其顾问合作，根据RSA及条款书推进建议重组的实施。

　　今年9月27日，旭辉控股集团发布公告，宣布已与债券持有人小组成员签订正式重组支持协议，债券持有人小组合计占境外票据未偿还本金总额的46.9%，占境外总债务本金总额的31.1%。

　　彼时，旭辉控股集团披露，基于“短端削债，中端转股，长端保本降息”的重组框架，向债权人提供了包括短年期票据、短年期贷款、中年期票据+强制可转债、长年期票据、中年期票据、中年期贷款、美元计价长年期贷款、人民币计价长年期贷款等8个选项。

　　为鼓励债权人尽早参与重组，旭辉控股集团将向在10月27日下午5时前签署RSA的债权人支付早鸟同意费，金额等同于其加入RSA债务本金及2023年1月1日至2024年9月30日应计利息之和的0.2%；并向在11月27日之前签署RSA的债权人支付一般同意费，金额等同于其加入RSA债务本金及2023年1月1日至2024年9月30日应计利息之和的0.1%。

　　仅仅一个月，旭辉控股集团迅速获得高比例的债权人支持。在上海易居房地产研究院副院长严跃进看来，这得益于旭辉控股集团推出的“短中长”相结合的重组方案兼顾了不同债权人的需求，同时也表明债权人对重组方案的认可。重组方案的顺利通过，也为后续恢复市场信心和聚焦公司经营提供重要基础。

　　2024年半年报数据显示，旭辉控股集团净负债与股本比率为132.6%，有息负债总额为885.66亿元。

　　此外，半年报数据显示，旭辉控股集团有息负债总额中，境外债务占比54%，境外重组则涉及10笔高级债、1笔可转债和1笔永续债，以及13笔境外贷款，本金总规模68.58亿美元，涉及境内外银行及银团、长线基金、短线基金、对冲基金等多类投资人。

　　“境外重组进展顺利对于旭辉控股集团有着重大意义，有助于降低负债水平，减轻短期内的现金流压力，这不仅能够增强公司的财务稳健性，也为未来的投资和发展奠定更好的基础。”严跃进如是称。

　　随着房地产市场的逐步止跌企稳，作为市场主体的房企亦持续迎来风险出清，包括融创中国、中国奥园等房企先后债务重组成功。

　　债务重组只是开始，如何恢复正常经营，加速保交楼，提振销售亦是房企当下重要课题。8月30日，旭辉控股集团发布2024年中期业绩报告。报告期内，公司实现营业收入202.1亿元，经营活动所得现金净额为正；归母净利润亏损49.4亿元，较去年同期减亏40.3亿元，亏损幅度收窄。

　　“出险房企债务重组的成功将有助于缓释债务风险，但企业真正走出危机，还需要市场回暖支持。对于部分出险房企来说，应紧抓政策窗口期，加速布局较好项目的销售去化，快速回笼资金，只有持续的销售回款，才能保障现金流入，才能增强偿债能力。”刘水如是称。

　　旭辉控股集团官微披露，自2022年以来已交付新房超24.5万套。截至8月30日，公司在全国已有72个项目入围房地产项目“白名单”，其中45个项目已通过融资置换、展期降息等方式改善项目现金流。

（文章来源：证券日报）

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