赛伍技术能长期持有吗

赛伍技术是有长期持有的价值的。从其公司本身来看，有一定的实力底蕴，例如在技术方面，在它所处的行业端是top1级别，有着新技术引领的优势。在业务发展上，转光膜业务有着较好的发展前景，预计2023年转光膜出货1亿平左右，单平净利润约3-4元，2024年转光膜出货有望达到2亿平，随着供应商增加溢价空间将有一定减小，但公司通过规模化实现成本下降，单平盈利有望维持约3-4元。并且HJT巨头华晟的订单对其是一个积极信号，这只是赛伍转光膜的第一单，大客户已经验证，后面的单子有接踵而至的潜力。

从市场预期来看，有观点认为其长期价值可观，有分析对其明年的市值看到250-300亿空间，甚至有长期看至少还有4倍空间，600亿起步这样的乐观预估。不过其股价运行并非会快速拉升，很可能走得很慢，稳扎稳打，在1-2年那种，而且期间存在着行业风险，随时可能面临其他板块股票快速上涨而它却进展缓慢的情况。同时一旦打算推进资本运作，股价运行也未必是快速的，甚至可能随时跳水再整理。但目前这个位置，长期持有亏损的概率不大。

赛伍技术的行业地位优势

赛伍技术在行业端处于top1级别，这是长期持有它的一个重要依据。1.其技术领先意味着在市场竞争中有很强的竞争力，能不断推出新的产品或者改进现有产品，满足市场需求。2.行业地位高容易吸引更多的合作伙伴，像大客户华晟的合作就是一个开始，后续可能会吸引更多类似的大客户。3.在行业内的话语权较大，对于产品定价、市场布局等方面有更大的自主性，有助于提升公司的盈利能力。

赛伍技术的业务发展潜力

1.转光膜业务发展前景较好。转光膜商业模式通畅，有望成为HJT标配。从成本和收益的角度看，以一块600W组件采用转光膜，实际功率达到610W为例，胶膜环节单平成本增加约2元，售价增加约5元；组件环节功率提升2档单瓦售价可提升约0.04元，整体成本增加约22元，售价增加约25元+10W售价；电站端更偏好高功率产品，能接受高档位产品溢价。2.原业务也有增长预期，如原业务明年有达到4亿甚至5亿+利润的可能。3.产品矩阵不断丰富，产品矩阵、行业扩展、人员、宣传等都开始往积极的方面开展，这为长期发展奠定了基础。

赛伍技术的市场预期支撑

1.有对其市值的乐观预期。有分析认为明年市值看到250-300亿空间，甚至长期看有600亿起步的预估，这表明市场对其未来的盈利和发展潜力有信心。2.尽管股价运行可能缓慢，但长期持有亏损概率不大。在当前位置，主力资金开始买入后，虽然要摆脱前期颓势并非短时间，但从长远来看，它的价值还是被看好的。3.市场对其爆点的期待，赛伍可能的爆点不少，都是新技术或者美观度高的，这也是吸引投资者长期持有的一个因素。

赛伍技术的订单情况影响

1.华晟订单的积极意义重大。这是赛伍转光膜的第一单，大客户已经验证，这是对赛伍技术的认可，为后续订单奠定了良好的基础。2.后续订单的潜力。第一单成功后，后面的单子有接踵而至的可能性，这将不断提升公司的营收和利润。3.订单的稳定性。如果能持续获得稳定的订单，赛伍技术的经营就会更加稳定，有利于长期持有。

赛伍技术的技术创新能力

1.技术创新是赛伍技术的核心竞争力。通过日本企业原材料独供+加工工艺+分散工艺，能维持约1一年左右领先期。2.不断创新才能适应市场需求。光伏行业发展迅速，技术创新可以让赛伍技术跟上市场发展的步伐，生产出符合市场需求的产品。3.创新带来成本下降和利润提升。在转光膜业务中，随着规模扩大和技术改进，即使供应商增加溢价空间减小，也能通过规模化实现成本下降，单平盈利有望维持约3-4元。

赛伍技术的风险因素考量

1.行业竞争风险。虽然目前在行业端处于领先，但随着行业发展，可能会有更多的竞争对手进入，对其市场份额和盈利可能造成影响。2.股价波动风险。其股价可能不会快速拉升，还可能随时跳水再整理，投资者要承受这种股价波动的风险。3.行业风险影响。光伏行业的发展受多种因素影响，如政策、市场需求等，如果行业出现波动，赛伍技术也难以独善其身。

（内容来源：券商之家）