股票用什么指标最好

股票市场中有多种指标可供投资者参考，以下是一些常用且有效的指标。净资产收益率（ROE）是评判一家公司盈利能力的关键指标，ROE越高越好，最低标准得15%以上，R15俱乐部成员的公司，需要满足最近10年平均ROE大于20%，并且每年ROE大于15%。毛利率能代表公司的护城河宽度及垄断能力，越高越好，大于50%为佳。负债率体现公司承受打击的能力，越低越好，低于50%是较好的。分红率是判断公司诚信的利器，30%-50%是最佳区域，太高不可持续且说明缺乏成长性，每年股息率能大于一年定期收益是最好的。市净率（PB）与ROE联动，合理的PB计算有相应公式，对于好股票，当前PB低于合理PB的一半是很好的情况，长期平均PB也可作为合理PB的标准，当前PB低于长期平均PB的一半也是判断好股票的重要条件。市盈率（PE）相比PB灵敏度更高、波动更大、更直观，不适合周期性股票估值，也有计算合理PE的公式，好股票的标准是当前PE低于其合理PE的一半，长期平均PE也可作标准，当前PE低于长期平均PE的一半是好股票的判断条件。还有长期低点，若当前股价刚创出240日低点是判断长期低点的好方法，中期趋势得向上，短期处于轨道下端，这些都是选择股票时可参考的基本面和市场指标。

技术分析指标方面，MACD指标是著名的趋势性指标，利用收盘价的短期（常用为12日）指数移动平均线与长期（常用为26日）指数移动平均线之间的聚合与分离状况对买进、卖出时机作出研判。当MACD从负数转向正数是买的信号，从正数转向负数是卖的信号，以大角度变化代表市场大趋势转变。随股价上升MACD翻红，先别买，其后随股价回落，DIF向MACD靠拢，当白线与黄线粘合时（要翻绿未翻绿），配合日K线有止跌信号（如收阳、十字星等）若能止跌是底背驰，为买入最佳时机；股价高位回落，MACD翻绿，再度反弹，DIF与MACD粘合时（要变红未变红）若有受阻（如收阴、十字星等）可能是顶背驰，是卖出良机。MA指标即移动平均线，是趋势追踪工具，能帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延生即将反转的趋势，越长期的移动平均线越稳定，有涨时助涨，跌时助跌的特点，计算方法是求连续若干天的收盘价的算术平均。RSI指标即相对强弱指数，是一种动量指标，用于衡量股票价格变动的速度和变化，值介于0到100之间，RSI值超过70表示股票超买，低于30表示超卖。布林带（BlingerBands）由三条线组成，中轨是移动平均线，上下轨是标准差的加减，可以帮助投资者判断股票价格的波动范围和趋势的强弱。成交量是衡量市场活跃程度的重要指标，高成交量通常伴随着价格的大幅变动，可作为市场趋势确认的信号。

净资产收益率（ROE）指标的重要性

ROE是综合评价一家公司盈利能力的最佳指标。1.它反映了公司运用自有资本的效率。高ROE意味着公司能有效地利用股东投入的资金创造利润。2.从长期投资角度看，持续稳定的高ROE是公司竞争力的体现。例如那些R15俱乐部成员的公司，多年来保持较高的ROE，说明其在市场中有很强的生存和发展能力。3.在同行业比较中，ROE是区分优质公司和普通公司的重要依据。如果一家公司的ROE远高于行业平均水平，说明其盈利能力在行业内处于领先地位。4.ROE也是评估公司管理层经营能力的一个参考。优秀的管理层能够合理配置资源，提高资产的运营效率，从而提升ROE。

毛利率对股票的影响

1.毛利率代表公司的产品或服务的基本盈利性。高毛利率说明公司在扣除直接成本后有更多的剩余空间来覆盖其他费用并实现盈利。2.它体现了公司的定价权。如果一家公司能维持较高的毛利率，这意味着它在市场上有一定的定价优势，能够抵御成本上升的压力或者将成本转嫁给消费者。3.从行业竞争角度看，毛利率高的公司在竞争中更有优势。因为它可以有更多的资金用于研发、营销或者扩大生产等方面，从而进一步巩固其市场地位。4.对于投资者来说，毛利率越高，公司的经营风险相对越小。因为即使在市场环境不佳或者销售量下降的情况下，公司也有更大的缓冲空间来维持盈利。

负债率指标的意义

1.负债率低表明公司的财务风险较小。公司在面临经济衰退或者行业危机时，有更强的抗压能力，不容易因为债务负担过重而陷入财务困境。2.低负债率的公司在融资方面有更多的灵活性。如果公司有新的投资机会或者需要资金进行业务拓展，它可以有更多的债务融资空间。3.从股东权益保护角度看，低负债率意味着股东权益不会被过多的债务侵蚀。在公司盈利分配时，股东能够获得相对更多的份额。4.对于长期投资者来说，负债率是评估公司可持续发展能力的一个重要因素。稳定的低负债率有助于公司在长期内保持健康的财务状况，持续为股东创造价值。

分红率指标的考量

1.分红率体现公司对股东的回报态度。稳定合理的分红率表明公司尊重股东权益，愿意与股东分享公司的经营成果。2.在A股市场，分红率是判断公司是否做假的利器。如果一家公司长期不分红或者分红率极低，可能存在财务造假或者经营不善的问题。3.分红率不是越高越好。如果分红率过高，可能意味着公司缺乏足够的资金用于再投资和业务发展，影响公司的长期成长性。30%-50%的分红率是一个较为合理的区间，既能满足股东的分红需求，又能保证公司有足够的资金用于自身发展。4.股息率也是一个重要的参考。如果每年股息率能大于一年定期收益，对于那些追求稳定收益的投资者来说，是非常有吸引力的。

市净率（PB）指标的运用

1.PB与ROE联动，反映了股票价格与公司净资产之间的关系。对于投资者来说，通过比较当前PB与合理PB，可以判断股票是否被低估或高估。2.合理PB的计算有特定公式，这为投资者提供了一个量化的评估标准。例如对于ROE为一定值的公司，可以根据公式计算出其合理的PB范围。3.当当前PB低于合理PB的一半时，这通常是一个很好的买入信号。这意味着股票的价格相对于公司的净资产处于较低水平，可能存在较大的上涨空间。4.长期平均PB也可以作为判断的依据。如果当前PB低于长期平均PB的一半，说明股票目前的价格在历史水平上也是比较低的，可能是一个不错的投资机会。

市盈率（PE）指标的价值

1.PE是衡量股票价格与每股收益之间关系的指标，能直观地反映股票的估值水平。不考虑分红时，合理PE与ROE有直接的计算关系。2.对于非周期性股票，PE是一个重要的估值工具。投资者可以通过比较当前PE与合理PE来判断股票的价格是否合理。3.当当前PE低于其合理PE的一半时，是判断好股票的重要标准之一。这表明股票的价格相对其盈利水平被低估了，有较大的上涨潜力。4.长期平均PE同样可作为参考。如果当前PE低于长期平均PE的一半，说明从长期来看，股票目前处于一个较低的估值区间，可能是一个买入的好时机。

MACD指标的操作要点

1.MACD的信号线交叉是重要的买卖信号。当MACD线向上穿过信号线时，是买入信号；当MACD线向下穿过信号线时，是卖出信号。2.底背驰和顶背驰是MACD指标中非常关键的概念。底背驰是买入的最佳时机，顶背驰是卖出的良机，投资者需要密切关注这两种情况的出现。3.从趋势判断角度看，MACD指标能帮助投资者把握市场的大趋势。当MACD以大角度变化时，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距迅速拉开，这代表了市场大趋势的转变。4.在股价波动过程中，MACD指标的数值变化与股价的涨跌有一定的关联。投资者可以根据MACD指标的数值变化来预测股价的走势。

MA指标的特性与运用

1.MA指标的趋势特性是其最主要的特点。它能平滑价格波动，帮助投资者识别股票价格的长期趋势。2.不同周期的MA指标有不同的作用。短期MA对股价的短期波动较为敏感，适合短期投资者参考；长期MA则更能反映股票价格的长期走势，适合长期投资者。3.MA指标的助涨助跌特性在市场中表现明显。当股价在MA指标上方时，MA指标对股价有支撑作用，会推动股价继续上涨；当股价在MA指标下方时，MA指标对股价有压制作用，会促使股价继续下跌。4.投资者可以通过观察不同MA指标之间的交叉情况来判断买卖时机。例如，短期MA向上穿过长期MA时，通常被视为买入信号；短期MA向下穿过长期MA时，通常被视为卖出信号。

RSI指标的判断依据

1.RSI值的超买超卖区间是判断股票买卖时机的重要依据。当RSI值超过70时，表示股票超买，股价可能会回调，投资者应考虑卖出；当RSI值低于30时，表示股票超卖，股价可能会反弹，投资者应考虑买入。2.在盘整行情中，RSI指标可以帮助投资者判断股价的走势。如果RSI一底比一底高，说明多头势强，后市可能续涨；反之则是卖出信号。3.RSI指标与股价的背离情况也是一个重要的信号。当RSI走势与股价背离时，可能预示着股价即将反转。4.对于不同类型的股票，RSI指标的准确性可能会有所差异。一般来说，对于波动较大的股票，RSI指标的参考价值更高。

布林带（BlingerBands）指标的解读

1.布林带的中轨是移动平均线，它反映了股票价格的趋势。当股价在中轨上方时，说明股票处于上升趋势；当股价在中轨下方时，说明股票处于下降趋势。2.布林带的上下轨反映了股票价格的波动范围。当股价触及上轨时，可能表示股票价格处于超买状态，有回调的风险；当股价触及下轨时，可能表示股票处于超卖状态，有反弹的可能。3.布林带的宽度变化也有一定的意义。当布林带宽度变窄时，说明股票价格的波动减小，可能即将面临突破；当布林带宽度变宽时，说明股票价格的波动加大。4.在判断趋势反转方面，布林带也有一定的作用。如果股价在布林带内长期盘整后，突破上轨或者下轨，可能预示着趋势的反转。

成交量指标的作用

1.成交量是衡量市场活跃度的关键指标。高成交量意味着市场上有大量的股票交易，表明市场参与者众多，市场关注度高。2.成交量与股价的关系密切。一般来说，股价上涨时伴随成交量放大，说明市场对股价上涨的认可，这种上涨趋势可能更具有持续性；股价下跌时伴随成交量放大，说明市场抛售压力较大，股价可能会继续下跌。3.在判断市场顶部和底部时，成交量也有一定的参考价值。在市场顶部时，如果成交量急剧放大，可能是主力出货的信号，预示着股价即将下跌；在市场底部时，如果成交量逐渐放大，可能是主力吸筹的信号，预示着股价即将上涨。4.不同股票的成交量特点也有所不同。一些大盘股的成交量通常较大，而一些小盘股的成交量相对较小。投资者需要根据股票的具体情况来分析成交量的意义。

（内容来源：券商之家）