五日与十日金叉能盈利吗

五日与十日均线金叉是股票分析中的一个常见概念。从一些资料来看，五日与十日均线金叉后有盈利的可能，但不是绝对的。有些案例显示金叉后股价上涨，投资者可以获利，但也有数据表明这种情况下胜率并非很高。

投资者的交易结果受到多种因素的综合影响，不能单纯依赖五日与十日均线金叉这一指标来判断是否盈利。

五日与十日金叉的基本概念

五日均线是过去五个交易日股票收盘价的平均值所连成的线，十日均线则是过去十个交易日收盘价平均值连成的线。当五日均线从下往上穿过十日均线时，就形成了金叉。这意味着在短期，股票价格的上涨趋势使得短期平均成本超过了稍长期的平均成本，从理论上说是股价处于上升态势的一种信号。

金叉盈利的案例情况

1.在一些股票走势中，如大秦铁路，当五日均线向上穿越十日均线产生金叉时，若投资者此时买入，之后股价一路上升，在五日与十日均线未形成死叉前卖出，投资者就获得盈利。这表明在某些情况下，五日与十日均线金叉确实能带来盈利机会。

2.当五日与十日均线金叉且满足一些附加条件时，盈利的可能性会增加。例如在某股票中，五日与十日均线金叉，同时MACD指标前面的绿柱大于后面的绿柱（即绿柱逐渐减少），这可能预示着股价上升动力较强，后续股价上涨带来盈利的概率较大。

金叉但不盈利的情况

1.从数据回测来看，有人测试了在8%止损，20%止盈，20个交易日不止盈止损自动平仓的条件下，2015年至今，五日金叉十日均线的胜率只有36.85%。这表明虽然有金叉出现，但盈利并不是必然的，大部分时候可能面临亏损或者无法达到理想的盈利水平。

2.即使五日与十日均线金叉，如果大的市场环境不好，比如大盘受60日均线压制处于弱势，或者整个板块处于下行趋势，个股也很难逆势上涨，即使出现金叉，股价也可能不会上涨甚至下跌，导致投资者无法盈利。

影响金叉盈利的市场因素

1.宏观经济形势对金叉后盈利与否有重要影响。如果宏观经济处于衰退期，整体市场需求低迷，企业盈利预期下降，即使股票出现五日与十日均线金叉，也可能只是短暂的波动，难以持续上涨盈利。例如在经济危机期间，多数股票价格都会受到压制，金叉的有效性大大降低。

2.行业趋势是关键因素。如果某个行业正处于下行周期，如传统煤炭行业在新能源发展冲击下，行业内的股票即使出现五日与十日均线金叉，也可能因为行业的不景气而无法实现盈利。相反，处于上升期的朝阳行业，股票在金叉后的盈利可能性会增加。

3.市场资金流向影响显著。当市场资金集中流向某些板块或个股时，即使这些股票的五日与十日均线金叉的技术形态并不完美，也可能因为资金的推动而上涨盈利。反之，如果资金从市场撤离，缺乏资金支持的股票即使出现金叉也难以盈利。

影响金叉盈利的个股因素

1.公司基本面状况决定了金叉后的盈利潜力。如果公司业绩不佳，负债过高，经营管理混乱，即使出现五日与十日均线金叉，股价也可能缺乏上涨的内在动力，难以实现盈利。而业绩优秀、有核心竞争力的公司，在金叉后股价更有可能持续上涨带来盈利。

2.个股的筹码分布对盈利有影响。如果股票在金叉时，筹码高度集中在少数主力手中，主力可能会利用金叉的技术信号吸引散户买入，然后出货导致股价下跌，投资者无法盈利。相反，筹码分布较为分散且相对均衡的情况下，金叉后的股价走势可能更真实地反映市场的供求关系，盈利的可能性会根据市场情况而定。

3.股票的流通盘大小也有关系。流通盘小的股票在五日与十日均线金叉时，容易被资金操控，可能迅速上涨盈利，但风险也高，一旦资金撤离就会快速下跌。而流通盘大的股票，走势相对稳定，金叉后的盈利需要更多的市场合力推动。

投资者操作对金叉盈利的影响

1.买入时机的把握至关重要。仅仅看到五日与十日均线金叉就买入可能并不明智。如果在金叉已经形成一段时间，股价已经有较大涨幅后才买入，此时盈利空间可能有限，风险却增加了。应该在金叉刚形成或者结合其他指标判断是较好的买入时机时介入。

2.止损和止盈策略影响最终盈利。若没有设置合理的止损止盈点，即使五日与十日均线金叉后股价上涨了，投资者也可能因为贪婪没有及时止盈而最终利润回吐，或者没有止损导致亏损扩大。比如在盈利20%时止盈，亏损8%时止损是一种常见的策略。

3.投资者的风险承受能力也决定了金叉后的盈利情况。风险承受能力低的投资者在五日与十日均线金叉时买入，可能在股价稍有波动就恐慌卖出，无法获得盈利。而风险承受能力高的投资者可能会在股价波动时坚定持有，等待盈利机会，但也面临更大的风险。

技术指标综合运用与金叉盈利

1.单独依靠五日与十日均线金叉判断盈利是不够的，需要结合MACD指标。MACD指标中的DIF线和DEA线的交叉情况、柱状线的长短变化等可以为金叉后的股价走势提供更多的判断依据。例如，当五日与十日均线金叉同时MACD柱状线由绿变红且不断增长时，盈利的概率可能会增加。

2.布林线（BOLL）也可以与五日与十日均线金叉配合使用。当金叉发生时，如果股价处于布林线的中轨与上轨之间，并且布林线开口向上，这可能表示股价处于强势区域，盈利的可能性较大。如果股价在布林线下轨附近发生金叉，虽然可能是股价反转的信号，但盈利的不确定性会更高。

3.相对强弱指标（RSI）同样对判断五日与十日均线金叉后的盈利有帮助。当RSI指标处于超卖区域后回升并且五日与十日均线金叉时，股价上涨盈利的可能性增加；如果RSI处于超买区域，即使有金叉，股价也可能面临回调，盈利难度增大。

（内容来源：券商之家）