怎么看股票的基本面和业绩

要看股票的基本面和业绩，得从多个方面入手。对于基本面，要关注公司的财务状况、业务模式、行业地位、管理团队等。业绩方面，可以通过企业财报和业绩指标判断好坏。上市公司每个季度末公布的财报，像《利润及利润分配表》、《资产负债表》、《现金流量表》能用来分析企业业绩，股票业绩的常用指标有市盈率、市净率、每股收益、每股净资产、营业收入、净利润等。

总之，看股票基本面和业绩不是简单的事，要综合多方面信息，深入分析才能对股票有比较准确的判断。

财务报表中的业绩体现

1.利润及利润分配表能直观反映公司的盈利情况。从这里可以看到净利润等关键数据，净利润持续增长的公司通常业绩较好。如果一家公司净利润增长迅速，说明其经营成果显著，有很强的盈利能力。例如一些新兴的科技公司，产品市场需求大，销售增长带动净利润大幅提升。

2.资产负债表展示公司的资产和负债状况。资产负债率是一个重要指标，资产负债率在30%-65%较为合理。若过高，可能面临较大财务风险；过低则可能资金利用效率不高。像一些传统制造业企业，若盲目扩张导致负债过高，在市场波动时就可能面临偿债压力。

3.现金流量表反映公司现金的流入和流出。健康的公司需要有稳定的现金流入，特别是经营活动产生的现金流量。如果经营活动现金流量持续为正，说明公司主营业务能够持续造血。若一家公司净利润高但经营活动现金流量长期为负，可能存在应收账款回收困难等问题。

业绩指标的分析

1.市盈率是每股市价与每股收益的比率。市场常用静态市盈率，市盈率过高存在泡沫可能被高估。比较同一行业公司的市盈率，能找出持续经营获利的公司。例如，同是互联网行业的公司，市盈率相差很大时，低市盈率公司可能被低估，更具投资价值。

2.市净率体现股票价格与每股净资产的比率。低市净率可能意味着股票价格相对公司净资产较低，有一定的安全边际。但不同行业市净率有差异，如金融行业市净率普遍较低，科技行业可能较高。

3.每股收益越高越好。它反映了公司每股股票所创造的利润。持续增长的每股收益说明公司盈利能力在增强。像一些行业龙头企业，凭借规模优势和高效管理，每股收益往往处于行业较高水平。

4.每股净资产是股东权益与总股数的比率。较高的每股净资产表示公司股东权益丰厚，公司的资产实力较强。当公司面临危机时，较高的每股净资产可能成为公司的缓冲。

5.营业收入是公司经营业务取得的收入。持续增长的营业收入说明公司业务在不断扩张。如果一家公司能在竞争激烈的市场中保持营业收入快速增长，说明其产品或服务有很强的市场竞争力。

6.净利润是扣除所有成本后的剩余收益。净利润增长是衡量公司业绩增长的关键指标，反映公司最终的盈利成果。那些净利润持续增长且增长率较高的公司，是投资者青睐的对象。

公司业务模式对基本面的影响

1.业务模式的独特性很重要。如果一家公司拥有独特的业务模式，如采用创新的商业模式或者技术手段开展业务，这使其在市场竞争中有独特的优势。例如共享经济模式刚出现时，相关企业凭借这种创新模式迅速占领市场。

2.业务的稳定性也是关键。稳定的业务模式能抵御市场风险。像一些传统的公用事业公司，业务需求相对稳定，不管市场如何波动，对其业务影响较小，从而基本面也相对稳定。

3.业务的可扩展性决定公司未来的发展潜力。如果一个公司的业务容易扩展到其他地区或者领域，那么它的发展空间就很大。例如一些连锁餐饮企业，容易在不同城市开设分店，实现规模扩张。

行业地位对基本面和业绩的作用

1.市场份额大的公司在行业中有话语权。它们可以通过规模效应降低成本，提高盈利能力。比如在智能手机行业，市场份额领先的企业可以和供应商谈判获得更有利的采购价格。

2.行业排名靠前的公司往往具有品牌优势。消费者更倾向于选择知名品牌的产品或服务，这有助于公司保持稳定的业绩。例如汽车行业的大品牌，即使在市场不景气时，也能凭借品牌影响力维持一定的销售量。

3.具有行业领导地位的公司能够引领行业发展方向。它们在技术研发、产品创新等方面投入较多，能保持竞争优势，进而对业绩产生积极影响。例如科技行业的一些巨头企业不断推出新的技术和产品，带动整个行业发展的同时也提升了自己的业绩。

管理团队对基本面和业绩的影响

1.经验丰富的管理团队能更好地应对各种挑战。他们在行业中积累的经验可以帮助公司在战略决策、市场拓展等方面做出正确的选择。例如一些由资深行业人士组成的管理团队，在公司面临危机时能够迅速制定有效的应对策略。

2.管理团队的战略规划能力决定公司的长远发展。一个有远见的管理团队会制定合理的战略目标，并且有步骤地去实现。像一些科技公司的管理团队提前布局新兴技术领域，为公司未来的业绩增长奠定基础。

3.管理团队的执行能力确保公司战略的实施。即使有好的战略，如果不能有效执行也是空谈。高效执行的管理团队能够把战略转化为实际的业务成果，提高公司的业绩。

公司竞争力与基本面和业绩的关系

1.成本控制能力强的公司在市场竞争中有优势。通过降低成本，公司可以提高利润空间。例如一些制造业企业通过优化生产流程、采购成本控制等手段，降低产品成本，即使在市场价格竞争激烈时也能保持较好的业绩。

2.技术水平高的公司能够提供更有竞争力的产品或服务。这有助于公司扩大市场份额，提升业绩。例如高科技企业不断研发新技术，推出新产品，吸引更多的客户，从而提高营业收入和净利润。

3.品牌影响力大的公司可以获得消费者的信任和忠诚度。消费者愿意为品牌产品支付更高的价格，这对公司的盈利能力有积极影响。像一些国际知名品牌，其产品的附加值很高，为公司带来丰厚的利润。

宏观经济环境对股票基本面和业绩的影响

1.在经济繁荣时期，大多数公司的业绩会受益。市场需求旺盛，公司的营业收入和净利润往往会增长。例如在房地产市场繁荣时，相关的建筑、建材、家居等行业的公司业绩都会大幅提升。

2.经济衰退时，公司面临的压力增大。需求下降，成本可能上升，这对公司的业绩产生负面影响。像在金融危机期间，很多企业的销售额锐减，利润大幅下滑。

3.宏观经济政策也会影响公司的基本面和业绩。例如政府出台的税收政策、货币政策等。如果政府降低企业税收，企业的成本降低，利润可能增加；货币政策宽松时，企业融资成本降低，有利于企业扩大生产和投资，提升业绩。

（内容来源：券商之家）