股票是什么原理

股票原理是多方面因素综合作用的结果。股票是股份公司发行的所有权凭证，购买股票意味着成为公司股东，有权分享盈利并承担风险。在一级市场公司首次发售股票筹集资金，而二级市场已发行股票在投资者间买卖，其价格受供求关系主导，买的需求大于卖的供给时股价上涨，反之下跌。投资者购买股票目的多为获取资本增值和股息收益，但受市场波动、公司经营、宏观经济环境等因素影响股价和收益。

股票的涨跌原理并非单一因素决定。从主观和客观世界来看，主观世界即大家的预期很关键，客观世界即现实发生的事情也会影响。人们的预期变化会反映在股价上，即使企业利润差或者董事长不好，但如果预期向好股价也可能上涨，反之即便企业业绩好或者有好项目，若已被市场反映，股价也可能下跌。股价的边际向上推动力可能源于研发新技术、新产品推广变好等，股票价值本质是预期，股价形成穿越客观世界、内心世界和符号世界，经历预期环节和交易环节。

股票与供求关系原理

1.股票价格涨跌的核心是供求关系变化。在某个时间股票的供给数量是一定的，即流通股数量一定。当买股票的人越多，对股票需求量越大，股价就会上涨；反之则下降。

2.证券交易所的股票撮合交易系统影响供求关系的实现。其存在集合竞价和连续竞价方式，上午9:15-9:25为集合竞价时间，只储存不撮合，申报竞价结束后根据原则产生当日开盘价，之后9:30-11:30和13:00-15:00为连续竞价时间，按“价格优先，时间优先”原则自动撮合。

股票与公司经营业绩原理

1.公司经营业绩对股票价格影响很大。如果一个公司年年亏损，即将亏空，股价大概率下跌。

2.公司到二级市场融资需要证明自身业务有持续经营和扩张可能性，若业绩不佳难以让投资者看好股价。

股票与公司未来发展潜力原理

1.若公司未来发展前景好，其股票现在就有较大上涨概率。

2.估值模型中对公司未来现金流折现就是基于公司未来发展潜力考虑，确定性越强股价越容易上涨。

股票与市场估值原理

1.同样的公司基本面不变，市场情绪乐观时能得到高估值。例如净利润稳定的公司，市场乐观时PE倍数会提高，从而市值增加，股价上涨。

2.市场估值受投资者情绪等因素影响较大，不同市场情绪下公司市值会有很大波动，进而影响股价。

股票与惯性原理

1.当股票处于涨势或者跌势时，其趋势一般将延续。这是股票市场中的惯性原理。

2.投资者可以根据这种惯性原理对股票走势进行初步判断，但不能完全依赖，因为趋势也会有转变的时候。

股票与波浪原理

1.跌有多深则涨也将会有多高；量足则价升。这是股票波浪原理的体现。

2.成交量的大小和股价的涨跌幅度在一定程度上存在这种波浪式的对应关系，投资者可以通过观察成交量来辅助判断股价走势。

股票与极静思动原理

1.价窄而量缩往往预示着大行情的来临。这是股票极静思动原理。

2.当出现这种价格波动小且成交量缩小的情况时，投资者需要密切关注，可能即将有大的行情变化。

股票与物极必反原理

1.行情发展到极端状态时将朝着它的反向运行。这是股票的物极必反原理。

2.例如股价过度上涨或者过度下跌后，往往会出现反转，投资者要警惕这种情况以免遭受损失或者错过机会。

股票与一致性原理

1.当长期和短期的趋势都一致时其威力最大。这种一致性对股价的推动或者打压作用很明显。

2.投资者要关注股票长短期趋势是否一致，一致时股价变动往往较为剧烈。

股票与转折交叉原理

1.当短期和长期趋势发生矛盾时可能会变盘。这就是股票的转折交叉原理。

2.投资者发现这种短期和长期趋势矛盾的情况时，要谨慎操作，因为股价可能即将发生较大变化。

股票与成本原理

1.当买入的成本小于市场成本时风险较小。这是股票成本原理的体现。

2.投资者在买入股票时要关注自己的成本与市场成本的比较，以降低投资风险。

股票与共振反转原理

1.由于追求盈利和规避风险的一致性，庄家的动向往往被散户所追随，会在某一时点上由于高度的一致和共识，导致股市投资者高度一致地投入或者撤离股市造成股市巨大的共振现象，致使股价运动的趋势在短时间内发生大的逆转呈现完全相反的态势。

2.这种共振反转原理表明投资者情绪的一致性对股价影响极大，投资者要关注市场整体情绪变化。

股票与顶底互换原理

1.顶是股价运动在一定时区内难以突破的高点，底则是股价运动在一定时区内未能击穿的低点，在顶和底的点位区往往有较大成交量。压力极大的顶可能瞬间被突破转化为底，底部被击穿后会转化为顶。

2.投资者要注意股价运行中的顶底变化，因为这种转换会带来股价运行方向的改变。

股票与差异互动原理

1.不同证券交易市场或者同属高投机性的市场之间，会因为相互的差异和某一方的显著变化而影响其他市场的即时行情。

2.例如周边证券交易市场出现新情况新变化时，可能会影响到股票所在市场的股价走势，投资者要关注其他相关市场的变化。

（内容来源：券商之家）