5月新能源车交付量强劲增长，消纳红线放宽再掀需求热潮！

本周（20240603-20240607）板块行情

电力设备与新能源板块：本周下跌3.96%，涨跌幅排名第23，弱于大盘。本周风力发电指数跌幅最小，核电指数跌幅最大。风力发电指数下跌0.85%，锂电池指数下跌2.52%，天弘中证光伏产业ETF下跌4.49%，工控自动化下跌5.47%，储能指数下跌6.12%，新能源汽车指数下跌6.69%，核电指数下跌6.95%。

新能源车：5月新能源车企交付量均环比上升，埃安卫冕新势力销冠

6月第1周，多家新能源车企陆续公布5月交付数据。新势力销量普遍环比上升，除哪吒、埃安外均同比增长；埃安卫冕新势力销量冠军，5月交付量40073辆，环比大增42.54%，同比下滑10.95%，理想居于第二；问界、蔚来、极氪分别同比上升381.84%、233.78%、114.52%。

新能源发电：消纳红线放开刺激需求，光伏6月排产环比下行

光伏：6月4日，国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》，其中提出部分资源条件较好的地区可适当放宽新能源利用率目标，原则上不低于90%。此前可再生能源利用率目标为95%，我们认为消纳红线目标放开后，或将进一步刺激国内可再生能源需求，叠加风光大基地持续推进，有望为今明年国内新增装机量提供有力保障。产业链方面，硅料、硅片、电池片5月产出相较于此前预期均有所下滑，6月排产预计仍将环比下行。储能：2024年5月共计完成61项储能采招工作，总规模3.08GW/11GWh。储能系统报价出现明显下降，2小时储能系统/EPC均价分别为0.66/1.36（元/wh），环比分别-21%/+3%。

电力设备及工控：1-4月全国发电装机容量同比正增长

2024年1-4日，全国累计发电装机容量约30.1亿千瓦，同比增长14.1%。其中，太阳能发电装机容量约6.7亿千瓦，同比增长52.4%；风电装机容量约4.6亿千瓦，同比增长20.6%

本周关注：宁德时代、阳光电源、湖南裕能、金盘科技、许继电气、协鑫科技、振江股份、中信博、天赐材料、平高电气等。

风险提示：政策不达预期、行业竞争加剧致价格超预期下降等。

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