高考人数再攀高峰，职业教育迎来新机遇，助力社会服务行业向上飞跃

本周行情:社会服务(申万)板块指数周涨跌幅为-0.25%,在申万一级行业涨跌幅中排名13/31。

各基准指数周涨跌幅情况为:上证指数(-0.07%)、沪深300(-0.60%)、创业板指(-0.74%)、深证成指(-0.64%)、社会服务(-0.25%)。

子行业涨跌幅排名:体育Ⅱ(1.19%)、旅游及景区(0.59%)、专业服务(-1.00%)、教育(-2.63%)、酒店餐饮(-2.66%)。

个股涨跌幅排名前五:国缆检测(7.67%)、电科院(6.96%)、张家界(6.67%)、钢研纳克(5.62%)、苏试试验(4.88%)。

个股涨跌幅排名后五:天目湖(-31.37%)、ST东时(-22.78%)、*ST美吉(-21.43%)、*ST开元(-19.21%)、西域旅游(-8.60%)。

核心观点:

5月31日,据教育部微信公众号消息,2024年全国高考报名人数1342万人,比去年增加51万人。高考报名人数的持续增长反映了对高等教育的需求增加和竞争加剧,职业教育作为一种补充和替代传统高考路径的选择,市场空间可期。根据多鲸教育研究院《2023职业教育行业发展趋势报告》显示,预计未来中国职业教育市场将于2024年突破万亿规模,并于2027年达到12681亿元。

投资主线1:高考人数再增加,职业教育市场打开向上空间。基于国内“政策利好+供给出清+业绩复苏+AI赋能”背景下,教育行业有望“再起航”,我们看好职业教育赛道。需求侧看,高考人数逐年增多,且2016年二胎政策后的婴儿潮保障未来十余年高考人数,市场对于职业教育培训的需求有望延续;供给端看,K12政策后诸多企业选择转型职业教育赛道,现已经在垂直领域出现优势企业,未来职业教育产品有望持续优化,更好的适配需求。投资主线2:苹果与OpenAI深度合作,AI+硬件加速发展。国内2024年已经出现了Kimi、秘塔这样的现象级产品,伴随大模型API降价,应用端的试错成本和落地成本都将降低,未来有望看到更多顺逻辑、优体验、新赛道的AI应用落地,AI应用主力方向。

风险提示:市场政策推进不及预期风险;

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