汽车市场风云变幻：汽车板块大跌4.18%，商用载货车逆势飘红上涨2.34%！

主要观点：

本周行情：表现弱于市场

本周A股汽车板块下跌4.18%，沪深300指数下跌2.08%，汽车板块跑输沪深300指数2.11个百分点。细分板块中，商用载货车板块表现最好，上涨2.34%。沪深汽车板块中，隆盛科技领涨，继峰股份领跌。港股板块中，首控集团领涨，京东方精电领跌。

上周上险数据：环比减少23.41%

上周乘用车上险量为33.14万，环比减少23.41%；其中，新能源上险量为16.83万，占比50.8%，环比减少15.69%。车企方面，鸿蒙智行上险7614辆，市场份额占比为2.3%；比亚迪上险量5.6万，市场份额占比为16.8%；吉利乘用车上险2.73万，市场份额占比为8.2%；长城乘用车上险9747辆，市场份额占比为2.9%。

本周公司与行业动态

本周公司动态包括：1）广汽埃安V纯电SUV车型通过申报，将于7月正式上市；2）小鹏汽车:XNGP城区智驾已完成100%无图化；3）蔚零跑国际正式成立，法方占比51%后主导未来国际化；4）广汽能源在泰国成立新公司；5）广汽埃安进军缅甸市场，首家品牌旗舰店开业。行业动态包括：1)电动车占全球汽车进口总额三分之一以上；2)国轩高科发布首款全固态电池预计在2030年实现量产；3)中国电动汽车在中东备受青睐；4)土耳其政府：正与比亚迪和奇瑞汽车深入洽谈投资建厂事宜；5)深圳首次落地全国最大规模车网互动应用实践。

投资建议

乘用车方面，2024年新能源汽车下乡活动开展，叠加报废更新细则落地，消费者观望情绪释放叠加出口持续高增，预计带动汽车板块景气。建议关注：鸿蒙智行车企；比亚迪。商用车方面，二季度重卡行业淡季销量承压，但燃气与新能源重卡结构性改善，出口关注价格提升催化。客车出口延续高增长，叠加国内更新置换，带动客车板块景气向上。建议关注：中国重汽、潍柴动力、宇通客车、金龙客车。零部件方面，建议关注：上海沿浦、常熟汽饰、保隆科技、均胜电子。

风险提示

国内宏观以及海外经济复苏力度低于预期；政策效果不及预期；国际地缘政治不确定风险增大。

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