藏东南特高压可研招标启动，水电发电量强劲增长，电新&公用行业周报聚焦行业热点

摘要：

行业方面，2024.5.13-5.19（后文均简称本周）申万电新板块涨跌幅-1.68%，涨跌幅在31个行业中排名第27；申万公用板块涨跌幅-0.94%，涨跌幅在31个行业中排名第24。同期沪深300涨跌幅+0.32%，万得全A涨跌幅+0.06%。

光储行业：美国对东南亚四国发起双反调查。在进一步提高对中国光伏产品的关税后，美国对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的光伏产品结束缓征关税，并发起新的“双反”（反倾销和反补贴）调查。个股方面，具备美国产能的跨国龙头有望提升竞争优势，建议关注阿特斯、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技等。随储能装机高增长逆变器有望受益，建议关注集成龙头阳光电源，PCS环节盛弘股份、上能电气，禾望电气，储能温控龙头英维克、同飞股份。

风电行业：广东红海湾、川岛、三山岛共计1400MW海上风电项目可研中标公示，海风建设有望持续推进。个股方面建议关注塔筒天顺风能、大金重工、泰胜风能；海缆东方电缆等。

电网设备：国家电网发布藏东南特高压可研招标，换流阀、变压器等相关设备有望受益。海外需求高增叠加国内电网投资增长有望带动电力设备放量，电网设备板块有望维持高景气。个股方面建议关注国电南瑞、许继电气、三星医疗、海兴电力、金盘科技、思源电气、炬华科技、四方股份等。

氢能行业：广东广州再发氢能新政，市级财政按照氢气实际销售量5元/公斤的标准奖励给加氢站，氢燃料电池车给与0.5-2.5元/公里补贴。随各地氢能政策密集出台，行业景气度将实现快速提升。个股方面建议关注华光环能、昇辉科技、石化机械、科威尔等。

公用行业：4月水电发电量同环比均高增。4月份，全国规上工业发电量6901亿千瓦时，同比增长3.1%，其中规上工业水电增长21.0%，增速比3月份加快17.9个百分点。个股方面，建议水电板块华能水电、国投电力、川投能源、长江电力；火电建议关注华能国际，华电国际，国电电力，大唐发电等。

风险提示：宏观经济下行风险，政策不及预期，上游原材料价格大幅波动，重要技术进展不及预期，海外贸易保护政策，行业竞争加剧，第三方数据统计错误导致的风险，重点关注公司业绩不及预期，适当性管理等。

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