AI巨头达成重大协议，22家中国量子机构加入实体清单，电子行业迎来新变局！

投资要点

上周回顾

跨行业比较，5月6日-5月10日当周，申万一级行业一半处于上涨状态。其中电子行业下降2.48%，位列倒数第4位。估值前三的行业为综合、国防军工、计算机，电子行业市盈率为53.07，位列第4位。

电子行业细分板块比较，5月6日-5月10日当周，电子行业细分板块大部分处于下降状态。估值方面，数字芯片设计、半导体材料、模拟芯片设计估值水平位列前三，半导体设备、LED估值排名本周第四、五位。

苹果接近与OpenAI达成协议

5月11日消息，彭博社记者马克古尔曼（MarkGurman）今日发文表示，苹果即将与OpenAI达成协议，为今年的新iOS系统提供一些生成式AI功能（如聊天机器人）。此外，苹果与谷歌就整合Gemini的谈判正在进行中，但尚未达成任何协议。《纽约时报》称，苹果两名高管在去年初花了数周时间测试OpenAI的ChatGPT之后，便作出了给语音助手Siri进行「大脑移植」的决定并且还透露，改进后的Siri将于今年6月份的WWDC大会亮相。新Siri的对话性更强、用途更广，其Siri的底层技术将包括一个新的生成式AI系统，支持聊天功能，而不是一次回答一个问题。AI浪潮下，手机作为人工智能应用落地的重要窗口，将为产业链相关企业带来重大的发展机遇，建议关注：立讯精密、水晶光电、思泉新材、中石科技、鹏鼎控股等。

美国将22家中国量子机构纳入出口管制实体清单

5月9日，美国商务部工业与安全局（BIS）宣布将37家中国实体纳入出口管制实体清单。其中包括了22家量子产业科研机构，被列入清单的中国实体因推动量子技术进步和获取美国原产物项用于发展量子技术能力而受到制裁。此次打击范围广泛，目标精准，涉及北京量子信息科学研究院、量子信息科学国家实验室等国内一线量子产业科研机构。24年开始，我国推出多个利好量子信息产业相关政策，逐步聚焦量子技术产业。随着未来国家级量子计算云平台和产业生态的加速培育，量子处理器的硬件性能的进一步提升，量子计算有望在实用化问题中展现出有现实意义的计算优越性。建议关注量子信息产业链相关标的：国盾量子、神州信息、华工科技、光迅科技、亨通光电、复旦微电等。

风险提示

半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。

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