邓晓峰、冯柳、董承非布局方向明晰 超300亿元持仓曝光

　　伴随上市公司三季报的密集披露，百亿级私募持仓情况浮出水面。据私募排排网统计，截至10月26日，近90家上市公司三季度末前十大流通股东名单中出现百亿级私募身影。

　　从行业分布来看，光学光电子、计算机设备、专用设备等板块成为百亿级私募“聚集地”。业内人士表示，伴随着A股市场企稳反弹，投资线索有望回归由基本面主导，成长空间较大、业绩确定性较高的科技股值得重点关注和布局。

　　超300亿元持仓曝光

　　私募排排网数据显示，截至10月26日，共有26家百亿级私募旗下产品出现在88家上市公司三季度末前十大流通股东名单中，合计持有市值374.6亿元。其中，百亿级私募三季度增持上市公司9家，新进上市公司13家，对48家上市公司持股数量不变，减持了上市公司18家。

　　从行业分布来看，百亿级私募三季度末持仓聚焦于光学光电子、计算机设备、专用设备、电网设备等行业，多家知名百亿级私募也加码了相关标的。

　　海兴电力近期发布的三季报显示，截至三季度末，合远私募旗下产品新进该公司前十大流通股东名单，持股数量和市值分别为269.7万股和1.29亿元。公开资料显示，海兴电力聚焦于能源转型，为全球电力客户提供智能产品和配用电解决方案，近年来智能电表业务的海外景气度持续向上。

　　英唐智控近期披露的三季报则显示，截至三季度末，阿巴马资产旗下产品持有该公司1319万股，相比于二季度末增持230.7万股，期末持股市值为0.87亿元。据悉，英唐智控主营电子元器件的分销，半导体元件、集成电路以及其他电子零部件的研发、制造、销售，以及软件研发、销售及维护等业务。

　　科技板块受青睐

　　事实上，不仅是头部机构，私募行业整体对科技板块都“摩拳擦掌”。

　　某第三方平台的调查结果显示，32.89%的私募看好科技等成长方向，25%的私募更关注大消费、新能源、医药等核心资产，19.74%的私募青睐高股息的红利板块，13.16%的私募优选房地产产业链以及有色、煤炭等周期股板块，剩余9.21%的私募则看好化债、国企改革、并购重组等主题性机会。

　　一位私募高管向记者透露：“9月24日以来的市场上涨过程中，我们的策略是先加仓非银金融、家电、食品饮料等偏价值板块，近一两周则陆续调仓至以科创为主线的成长领域，重点包括低空经济、数据要素、人工智能等细分方向。”

　　畅力资产董事长宝晓辉也分析称，科技板块有望成为市场的投资主线之一。从基本面来看，人工智能、5G通信、云计算、大数据等技术的快速发展和广泛应用，为科技板块带来了广阔的市场前景和巨大的发展机遇，科技板块部分公司也展现出了良好的业绩表现，如电子、软件开发等行业的部分公司在订单增长、产品创新等方面取得了积极进展；从政策导向来看，国家对科技创新的支持力度不断加大，相关企业迎来了良好的发展环境，后续更多资金有望进入科技板块。“公司最近重点调研了半导体、华为产业链等方向的上市公司。”

　　短期关注业绩确定性

　　看好科技板块中长期成长空间的同时，多位私募人士还提示，短期布局需锚定业绩确定性。

　　世诚投资资深研究员陈之璩表示：“近期科技股的持续上涨更多基于对未来基本面预期的扭转，当前部分个股股价可能已经包含了一定的过度乐观情绪，需要用更长的时间来消化这些上涨的因素。后续，公司会在防范部分标的泡沫化风险的前提下，重点布局产业周期向上的行业和基本面确定性更强的标的。”

　　沪上一位私募创始人也坦言：“综合产业政策以及景气度周期线索，我们认为近期多只科技股上涨具备一定基本面基础，但是后续仍需关注三季报业绩表现，部分标的短期波动幅度可能有所加剧。”

（文章来源：上海证券报）

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