炒股应该看哪几个指标

炒股时可参考多个指标来进行决策。首先是成交量，它反映股票交易活动，不过要看相对量，即将当前交易量与历史交易量对比，当前成交量明显大时，表明股票处于活跃期，短线交易机会多。换手率也是股票活跃度指标，应看股票在不同时期的换手率，换手率越高股价波动幅度越大，短线机会越多。K线记录股价运行轨迹，包含股价信息以及影响股价短期涨跌的信息，如大阳线常伴随成交量放大，暗示多头力量强，股价可能继续上涨。均线能反映股价走势信息，给出趋势反转信号，短线交易看短期均线即可，且均线能提供明确买卖信号。市值和流通股本方面，不同规模有不同特点，如市值小于50亿且流通股本1-2亿的股暴涨暴跌风险高，适合激进投资者；市值100-500亿且流通股本小于10亿的属于优质股，风险小适合长期投资等。财务指标也很关键，年销售毛利率低于20%不太适合长期投资，年净利润长期低于1亿公司风险大股价不稳定等。技术指标里以月K线判断趋势，股价处于不同位置的日K线表现不同，如低位日K时常涨停可能是爆发前奏等。

另外，对于一些价值投资者，净资产收益率是重要指标，它反映股东投入的钱能带来多大回报，巴菲特投资的公司ROE基本在20%以上。市盈率既表示投资回本年限，也是市场情绪指标，市盈率越高投资收回成本时间越长、市场情绪越狂热。股息率也会被关注，它反映股票分红情况。净利率、毛利率、营业利润率、总资产周转率等指标也能反映公司经营状况。像毛利率高、费用低的企业净资产收益率会更高。对于新兴高科技企业市盈率可能不是很好的衡量指标，而市净率适用于资本密集型企业和盈利不稳定的周期性企业，市净率低说明每股资产被低价评估，投资价值高。收入增速体现公司潜力，高收入增速可能意味着公司潜力大，但要评估增速是否可持续。净利润体现公司实际盈利水平，三年平均10%以上净利润增长表明公司盈利状况良好。

成交量指标的重要性

1.成交量是衡量股票交易活跃度的关键指标。如果一只股票成交量极低，这表明参与交易的投资者较少，市场关注度低，股票流动性差。这样的股票在买卖时可能面临较大的价差，交易成本较高。

2.在分析成交量时，要对比不同时段的成交量。比如一只股票在过去一段时间内日均成交量为100万股，而近期突然达到300万股，这表明有新的资金流入或者市场情绪发生了变化，可能预示着股价即将发生波动。

3.成交量与股价的关系紧密。当股价上涨时，如果成交量同步放大，这是市场对股价上涨认可的表现，说明有大量资金在推动股价上升，这种上涨趋势更具持续性。反之，如果股价上涨但成交量萎缩，这可能是一种虚假的上涨信号，可能是少数投资者在拉抬股价，缺乏广泛的市场支持，股价后续可能难以继续上涨。

换手率指标的解读

1.换手率直观地反映了股票的流通性。换手率高的股票，意味着在一定时间内股票转手买卖的频率高，投资者进出股票比较容易。例如一只换手率达到10%的股票，相比换手率1%的股票，投资者在前者中更容易买卖到自己想要的数量。

2.不同类型的股票换手率有不同的含义。对于小盘股来说，由于股本较小，少量的资金买卖就可能导致换手率较高。而大盘股由于股本庞大，即使有较大的资金进出，换手率可能也不会太高。所以不能单纯以换手率的绝对值来判断股票的活跃程度，要结合股票的股本规模来看。

3.观察换手率的趋势也很重要。如果一只股票的换手率持续上升，这说明股票的关注度在不断提高，越来越多的投资者参与到这只股票的交易中来。如果换手率突然下降，可能意味着市场对这只股票的兴趣在减弱。

K线包含的信息

1.K线的实体部分反映了开盘价和收盘价之间的关系。实体为阳线（收盘价高于开盘价），表示股价上涨，实体越长说明上涨幅度越大。实体为阴线（收盘价低于开盘价）则表示股价下跌，阴线实体越长下跌幅度越大。通过观察K线实体的大小和颜色，可以快速判断股价在一个交易日内的涨跌情况。

2.K线的影线包含了股价波动的极值信息。上影线表示股价在交易日内曾经达到的最高价，下影线表示曾经达到的最低价。长上影线可能意味着股价在上涨过程中遇到了强大的阻力，而长下影线则可能表示股价在下跌过程中得到了有力的支撑。

3.不同形态的K线组合具有不同的市场意义。例如，连续多根小阳线可能是股价缓慢上涨的信号，而“早晨之星”这种K线组合（由一根阴线、一根十字星和一根阳线组成），往往被视为股价见底反转的信号。

均线在炒股中的作用

1.均线能够直观地显示股价的趋势。短期均线反映短期股价的走势，长期均线反映长期股价的走势。当短期均线向上穿过长期均线时（金叉），这是股价上涨趋势的信号，表明市场上多方力量占据优势。例如5日均线向上穿过10日均线，是短期股价可能上涨的信号。

2.均线对股价有支撑和阻力的作用。当股价在上涨过程中回调到均线附近时，如果得到均线的支撑（如股价回调到20日均线附近后止跌回升），这说明均线对股价有支撑作用，股价可能继续上涨。反之，当股价在下跌过程中反弹到均线附近时，如果受到均线的阻力（如股价反弹到60日均线附近后再次下跌），则表明均线对股价有阻力作用。

3.不同周期的均线组合可以用来判断股价的短期和长期走势。例如，可以同时观察5日、10日、20日等短期均线和60日、120日、240日等长期均线。如果短期均线整体向上，而长期均线也开始向上拐头，这说明股价处于长期上涨趋势的初期或者中期。

市值与流通股本的影响

1.市值大小反映了公司的规模。小市值公司往往具有更大的成长空间，但也伴随着更高的风险。因为小市值公司可能受到资金的影响更大，少量资金的流入或者流出就可能导致股价大幅波动。例如一些新兴的科技小公司，可能因为一个新产品的推出或者一笔投资的进入，股价就会暴涨。

2.流通股本决定了股票的市场供应。流通股本小的股票，在市场上的供应相对较少。如果有资金大量买入，很容易推动股价上涨。但同时，由于供应少，在大量卖出时股价也容易暴跌。而流通股本大的股票，由于供应量大，股价相对更稳定，但上涨和下跌的速度可能较慢。

3.不同市值和流通股本区间的股票适合不同类型的投资者。激进型投资者可能更倾向于市值小、流通股本小的股票，追求高风险高回报。而稳健型投资者可能会选择市值大、流通股本大的股票，看重其稳定性和分红收益。

财务指标的考量

1.年销售毛利率反映了公司产品的基本盈利性。如果毛利率低，说明公司在扣除直接成本后剩余的利润空间较小。这可能意味着公司面临激烈的市场竞争，或者产品附加值不高。例如一些传统制造业企业，如果毛利率低于20%，在原材料价格波动或者市场需求下降时，很容易陷入亏损。

2.年净利润是公司最终盈利的体现。长期净利润低的公司，不仅难以给投资者带来分红收益，还可能面临资金紧张、经营困难等问题。这可能是因为公司的经营成本过高、市场份额小或者产品缺乏竞争力等原因。

3.净利润同比增长是衡量公司发展速度的重要指标。如果净利润同比增长缓慢或者出现负增长，这表明公司的经营可能遇到了瓶颈或者市场环境不佳。而快速增长的净利润则是公司具有良好发展前景的信号。

价值指标的关注

1.净资产收益率（ROE）是衡量公司为股东创造收益能力的核心指标。高ROE意味着公司能够有效地利用股东投入的资金创造利润。例如一家ROE为30%的公司，相比ROE为10%的公司，能够为股东带来更高的投资回报率。

2.市盈率（PE）是评估股票估值水平的重要指标。低市盈率的股票可能被市场低估，但也可能是因为公司存在经营风险或者行业前景不佳。高市盈率的股票可能被市场看好，但也可能存在泡沫。投资者需要结合公司的基本面和行业情况来判断市盈率的合理性。

3.股息率反映了公司的分红水平。对于一些追求稳定收益的投资者来说，股息率是重要的参考指标。高股息率的股票可以为投资者提供定期的现金收益，即使股价波动不大，投资者也能获得一定的回报。

（内容来源：券商之家）