商汤领跑AI界！日日新5.5大模型震撼发布，国内首次全面抗衡GPT-4，科技巨头新格局！

投资要点

算力：算力租赁价格平稳，国产GPU万卡集群夸娥重磅发布

本周算力租赁价格环比持平。在产业动态方面，7月3日，摩尔线程在上海重磅宣布其AI旗舰产品夸娥（KUAE）智算集群解决方案实现重大升级，从当前的千卡级别大幅扩展至万卡规模。夸娥万卡智算解决方案拥有多个核心特性：单集群规模超万卡，浮点运算能力达10Exa-Flops，GPU显存总容量达PB级，卡间互联总带宽和节点互联总带宽也达每秒PB级，实现算力、显存和带宽的系统性协同优化；具有超高稳定性能，月级长稳训练，夸娥万卡集群平均无故障运行时间超15天，最长可实现大模型稳定训练30天以上，周均训练有效率在99%以上；MFU最高可达60%，通过系统软件、框架、算法等层面的一系列优化实现高效率训练；全能通用的生态友好平台，计算能力为通用场景设计，可加速不同架构、不同模态的大模型，基于MUSA编程语言、兼容CUDA能力和自动化迁移工具Musify，加速新模型迁移，实现生态适配“InstantOn”。夸娥成为业内首个成功跑通并完整运行国产大模型的集群。

AI应用：商汤科技发布日日新5.5大模型，国内首次全面对标GPT-4o

7月5日，商汤科技正式于WAIC大会上推出日日新5.5，以及可以进行流式多模态交互的5o版本，实现跨文本，音频，图像与视频推理。在MMBv1.1、MMStar、MathVista、AI2D、OCRBench等多项全球权威测评中，日日新5.5的得分均超过GPT-4o。在语言和知识、推理数理、编程、考试五大能力测试中，日日新5.5相比日日新5.0实现较大升级。据测评，日日新5.5在英文能力、指令跟随、长文本理解、Function能力等方面大大提升，整体性能提升30%。

新模型日日新5o拥有实时语音视频交互功能，能够在用户要求要识别出图像内容，多轮对话流畅丝滑。同时，商汤推出了可控人物类AI视频生成产品Vimi，可稳定生成长达1分钟的单镜头人物类视频，具有高动态，高保真特点，预计本月内公测。

AI融资动向:FormationBio获D轮融资额3.72亿美元

本期AI初创公司的融资中，FormationBio/Sentient融资额前二，分别为3.72亿/0.85亿美元。EvolutionaryScale是一家技术驱动和人工智能原生制药公司，致力于加速药物开发和临床试验的各个方面，计划利用这笔新资金，继续从生物技术和制药合作伙伴那里收购和授权临床阶段资产。Sentient旨在通过Polygon利用区块链技术，构建一个社区驱动的开放式AGI平台，其使命是实现人工智能开发的民主化，确保人工智能造福全人类，这笔资金将加速开源人工智能模型的开发，并为专业模型实现高效、可信的分发提供途径。

投资建议

商汤发布首个面向C端的可控人物视频生成大模型Vimi，国产大模型多模态能力进一步提升。目前，行业里80%的视频都是以人物为主要内容，Vimi填补了市场上可控人物视频生成的AIGC产品的空缺，市场空间广阔。除了商汤外，蚂蚁百灵大模型等大模型多模态能力也持续进步。在生活服务上，蚂蚁集团使用多模态模型实现了ACT技术，让智能体具备一定规划执行能力，比如根据用户语音指定直接在星巴克小程序下单一杯咖啡，目前这一功能已在支付宝智能助理上线。在医疗领域，多模态能力为用户实现复杂任务的操作，可以对超过100多种复杂的医学检验检测报告进行识别和解读，还可以检测毛发健康和脱发情况，对治疗提供辅助。原生多模态被认为是通往AGI的必经之路，多模态大模型技术能够使AI更好地理解人类世界的复杂信息，也让AI落地应用时更符合人类的交互习惯，在智能客服、自动驾驶、医疗诊断等多个领域展现出巨大的应用潜力。

硬件端，全球前四大云服务商资本支出仍在调升，预计从2023年的1400亿美元提升至2024年的逾2000亿美元，全球AI产业仍在狂飙式发展。

建议关注关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、有望迎来需求爆发的AI应用金桥信息（603918.SH）、高速通信连接器业务或显著受益于GB200放量的鼎通科技（688668.SH）。

风险提示

1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。

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