能源领域革新潮起：上海低空智联网加速，设备更新浪潮席卷电力新能源行业

行情回顾

过去一周，电力设备行业下跌2.60%，表现弱于大盘，在所有一级行业中涨跌幅排名第14。分子板块看，电池上涨0.42%，电网设备下跌2.55%，其他电源设备下跌4.54%，风电设备下跌5.38%，光伏设备下跌5.90%，电机下跌7.56%。

电力设备：发改委、能源局印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》

发改委、能源局印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，提出到2027年，能源重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上，重点推动实施煤电机组节能改造、供热改造和灵活性改造“三改联动”，输配电、风电、光伏、水电等领域实现设备更新和技术改造。我们看好电力设备板块成长的确定性和持续性，建议关注板块投资机会。出海：推荐海兴电力、伊戈尔，建议关注威胜信息、三星医疗、金盘科技、华明装备、神马电力、明阳电气、华通线缆。

特高压：建议关注许继电气、平高电气、中国西电、派瑞股份。

电网数字化：建议关注东方电子、国网信通、泽宇智能。

虚拟电厂&微电网：建议关注安科瑞、苏文电能、国能日新。

火电&灵活性改造：建议关注东方电气、青达环保。

低空经济：上海加快建设低空智联网，助力低空经济发展

上海市通信管理局印发《上海市信息通信业加快建设低空智联网助力我市低空经济发展的指导意见》，提出夯实低空网络基础设施，分阶段、分区域逐步实现基于5G-A的低空智联网覆盖；到2026年，初步建成上海低空飞行航线全域连续覆盖的低空通信网络。我们认为，低空经济是新质生产力的代表性产业，在各地政策支持下行业有望迎来加速发展，建议关注低空基建、整机及零部件（电池、电机、电控等）两大主线，基建方面，建议关注华设集团、苏交科、深城交，整机及零部件方面，建议关注亿航智能、宁德时代、亿纬锂能、卧龙电驱、蓝海华腾。

新能源汽车：蔚来发布加电县县通计划

《能源重点领域大规模设备更新实施方案》提到，加快车网互动、大功率充电等方向的技术标准制定与应用，加大低效、失效充电桩淘汰与更新改造力度，促进产业提质升级。蔚来发布加电县县通计划，提速和加密蔚来充/换电网络布局，目标2025年6月底前，实现充电县县通，分三个阶段逐步在全国范围推进换电县县通规划。随着新能源汽车保有量的增长，我们持续看好充电运营及充电桩产业链，建议关注特锐德、万马股份、通合科技、道通科技、盛弘股份、绿能慧充、永贵电器、沃尔核材、利和兴。

光伏：7月光伏新增装机21.05GW，同比+12.33%

2024年7月，国内光伏新增装机21.05GW，同比+12.33%，环比-9.77%；1-7月，国内光伏新增装机123.53GW，同比+27.14%。随着产业链价格下调，看好未来需求增长趋势。供给端，看好行业出清后的新技术发展，包括颗粒硅、HJT、0BB等。推荐协鑫科技、高测股份、聚和材料，建议关注奥特维。装机结构上，看好组件价格大幅下行后集中式电站装机增长，集中式逆变器及跟踪支架等有望受益，建议关注阳光电源、上能电气、中信博。

风险提示

新技术导入不及预期、原材料价格大幅波动、海外贸易政策变化等。

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