储能模式日臻成熟，地方热推配电网建设：电力设备行业周报聚焦热点

主要观点：

储能：发展模式日益完善，关注PCS环节。政策端，能源转型白皮书发布，电力市场加速建设，储能收益模式有望完善；产品端，大容量电芯加速迭代，助力降本增效；格局端，项目规模大型化抬升竞争壁垒，头部份额有望提升，储能发展模式逐步完善。关注量增价稳，盈利有支撑的PCS环节。

电力设备：国网输变电设备4批招标结果公示，地方紧跟推动配电网建设，关注配网信息化。国网输变电设备4批公示金额高达121.37亿元，同增28.53%，内蒙古因地制宜推动配电网高质量发展，关注配网/信息化。

光伏：组件价格再松动，二季度业绩总体环比下滑。本周组件价格再松动，中报业绩期内，光伏主产业链整体Q2利润环比下滑。光伏板块进入下行周期的最后阶段，底部区间或提前反应见底预期。

电动车：碳酸锂价格维稳运行，建议关注高盈利底公司。本周电池级碳酸锂指数价格维稳运行。从实际供需来看，碳酸锂过剩格局短期内难以扭转。目前锂电持仓低位，行业景气度提升，关注高盈利底电池龙头。

风电：隆基绿能拟建设500MW风光制氢合成氨一体化项目。本周，陆上含塔筒风电机组价格稳定在1390-2130元/kw（中值1630元/kw）。2024年1-7月，国内风电装机29.91GW，同比+14%，其中7月新增装机4.07GW。我们预计2024全年风电装机达89GW，同比+17%。

人形机器人：人形机器人产业交流会密集，布局有望进入T链的tier1厂商。本周人形机器人指数上涨4.68%，近期机器人产业交流会较多，利好持续释放，下半年催化较多，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商以及主业有支撑的关键零部件。

新技术：多地在落实低空细则，低空经济作为新业态和新领域有望获更多机遇。广州海珠和从化区再落地低空经济方案，自贡成立低空运行管理服务中心。建议优先关注具备低空禀赋地区，先低空基建空管后整机运营。

氢能：本周氢能产业链发展迎来政策东风，国家发改委等十部门鼓励研发氢燃料电池不间断供电系统，拓展绿色电力供给方式，为氢能产业注入新动力。下半年绿氢项目启动将加快电解槽招标节奏，氢能板块投资有望迎来窗口期，建议重点关注制氢、储运等环节。

风险提示：

新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。

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