鹏辉能源固态新品亮相，广东1.4GW海风项目招标启动！行业前景无限！

锂电&电力设备：杭州出台汽车置换补贴新政，购置7座以下（含7座）新乘用车，申请一次性汽车置换补贴的新政策，最高补贴12000元。华为、比亚迪方程约官宣合作，首款车搭载华为乾影智驾ADS3.0，预计于今年三季度以后正式上市。理想汽车第二季度共计交付新车108,581辆，同比增长25.5%，第二季度营收达到317亿元，创下同期新高，同比增长10.6%；补能方面，理想充电网络同样在第二季度特续扩张，截至8月25日，全国已有730座理想超充站，3416根理想充电桩。比亚迪2024H1营业收入3011.27亿元，同比增15.76%；净利润136.31亿元，同比增24.44%。1-7月比亚迪票计销售新能源汽车195.5万辆，同比增长28.83%：1-7月比亚迪新能源乘用车出口达23.3万辆，同比增长超150%。24年部分车型降价明显，登加新车型发布，或拉动行业需求超预期增长。我们预计1季度为全年单位盈利的最低点，2季度环比向上或持平：展望24年季度利润环比向上。1）看好后续价格相对稳定，成本有下降空间的环节，电池推荐【宁德时代】【亿纬锂能】：材料推荐【尚太科技】【天赐材料】，建议关注【湖南裕能】【科达利】：2）看好快充渗透率提升带来的选代机会，推荐信德新材，建议关注【黑猫股份】、【天奈科技】：3）看好锂电新技术方向固态电池的主题行情，建议关注【瑞泰新材】等。

储能：8月28日，河南能源监管办征求《河南电力辅助服务市场交易细则（征求意见稿）》意见，河南独立储能调峰最高200元/MWh，调频申报范围0-15元/MW，K≤2，与电能量市场分开运行。贵州独立储能爬坡报价上限30元/（MW·日），按上网电量分摊补偿费用。8月30日，广东电力交易中心发布《2024年广东电力市场半年报告》，报告显示，上半年市场中，独立储能新增4座，截止到2024年6月累计5座进入市场并参与交易独立储能参与现货市场，累计充电电量2458.2万kWh，放电电量2133.6万kWh，充放电平均出清价差（放电-充电）148厘/kWh。推荐：【阳光电源【上能电气】【盛弘股份】

光伏：光伏作为电网投资的重要部分，未来将承担基础设施建设投资及电力增长主力的重担；后续借鉴全球光伏市场化发展及国家对以更大的力度推动新能源发展，我们预计消纳红线会逐步松绑，光伏需求空间大幅打开：供给端目前仍处于探底过程，后续随着产业链价格逐步稳定及技术进步带来的降本增效，光伏有望引来新的一轮板块上行周期。重点关注：

1、重点关注欧美高盈利市场：关注受益于美国市场高弹性的【阿特斯】，欧洲市场的【横店东磁】，以及受益于全球市占率提升的一体化企业，关注【晶科能源】等

2、技术超势和蓝海市场及逻辑稳定不变辅材：焊带【宇邦新材】【威腾电气】【同享科技】，银浆【聚和材料】，互联线束【通灵股份】等

3、和组件价格脱钩，受益于地面电站放量【中信博】

4、需求提升，产能刚性，盈利空间扩大的玻璃环节，关注【福莱特）【旗滨集团）等

5、辅材对于需求变化最为敏感，关注【福斯特】【海优新材】【鹿山新材】【天洋新材】【锦富技术】【金博股份】等

6、电池组件出货增速有望上调，盈利空间有望改善，关注【钓达股份】【仕净科技】【麦迪科技】【晶澳科技】【天合光能】【隆基绿能】等：价格不敏感，小众市场高盈利新技术：HPBC、ABC、HJT头部企业，关注【爱旭股份】【东方日升】等

7、户储逆变器量价稳定，后续关注出货边际改善，【阳光电源】【上能电气】【通润装备】【盛弘股份】【固德成】【德业股份】【禾迈股份】【禾望电气】等

8、硅料硅片龙头：【协鑫科技】【双良节能】【通威股份】【TCL中环】等

风电：海风需求催化，24-25年放量节奏提速。#广东区域：帆石一陆续启动施工类招标、帆石二完成风机采购，青州六风机基础陆续发运，省管7GW竞配项目已全部完成核准且有0.9GW项目完成风机采购。#广西区域：防城港A场址已完成62台风机安装：钦州项目已核准并完成EPC招标。#海南区域：CZ1-3项目已开工，万宁漂浮式项目完成风机以及风机基础招标，预计今年CZ7、CZ8、CZ9等3个海风示范项目也有望开工：#福建区域：连江外海、马祖岛、福建平潭A区、平潭长江澳项目已在今年陆续完成风机招标。近日，长乐外海一（北）、J、K项目陆续核准。#浙江区域：23年至今有8GW+项目核准，预计24年及以后逐步开工，其中苍南1号二期、瑞安1号、玉环2号、噪泗3#、4#项目陆续完成风机或海缆采购。#江苏区域：2.65GW竞配项目均已核准并完成主要设备招标。#上海区域：800MW竞配陆续启动招标，其中，奉贤二期已取得用海预审批复。#山东区域：潮中G、半岛南U1/U2、半岛北N2、半岛北BW项目列为24年省重点项目，此外半岛北L/K场址已完成风机采购。其他区域：河北海风逐步破冰，唐山300MW、山海关500MW、秦皇岛JD1-2500MW项目均在23-24年核准，唐山项目完成风机招标，山海关、祥云岛项目开启EPC招标；辽宁大连庄河1V2并网，国电投大连花园口项目核准、有望逐步启动。建议重点关注：

1、海缆：【东方电缆】【宝胜股份】【起帆电缆】等

2、塔筒/管桩：【润邦股份】【泰胜风能】【天顺风能】【大全重工】【海力风电】等

3、轴承：【新强联】等

4、锻铸件：【金雷股份】【振江股份】【日月股份】【通裕重工】

5、主机厂：【三一重能】【明阳智能】等

风险提示享件：装机不及预期：原材料大幅上涨：竞争加剧：研报使用的信息更新不及时风险：第三方数据存在误差或带后的风险等。

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