发展新趋势
行情回顾:
本周(9.2-9.7)上证综指下跌2.69%,创业板指下跌2.68%。公用事业板块下跌2.67%,环保板块下跌1.98%,煤炭板块下跌5.15%,碳中和板块下跌2.87%。每周专题:
多因素影响运营商度电盈利变化。(1)部分运营商度电成本出现上升,表明受风资源及弃电率影响较为突出。(2)部分运营商电价下降较为明显,或主因存量带补贴的高电价机组占比较高。(3)部分运营商度电毛利同比提升,主因实现了成本降幅超出电价降幅。
行业要闻:
9月5日,国家能源局正式印发了《可再生能源绿色电力证书核发和交易规则》(以下简称“《核发交易规则》”),这是继国家发展改革委、财政部、国家能源局联合印发《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》(发改能源〔2023〕1044号)(以下简称“1044号文”)后,主管部门发布的规范绿证核发和交易行为的最重要文件,标志着我国绿证机制的建设再迈出重要一步,将为更好地培育绿证绿电交易市场,进一步在全社会营造绿色电力消费环境,助力经济社会绿色发展奠定坚实的基础。
9月5日,随着甘肃电力现货市场转正式运行大会暨2024电力市场秋季论坛在兰召开,标志着甘肃电力现货市场连续不间断结算试运行40个月后转入正式运行,这既是甘肃电力发展史上的一个重要里程碑,更为进一步深化电力市场改革提供“甘肃实践”。
9月1日,南方区域电力市场首次实现为期10天的结算试运行,标志着该区域电力市场正式转入按旬交易阶段,对市场在资源优化配置、电力系统调节、新能源跨区消纳以及电力保供方面的合理性进行了升级验证。此次交易共促进新能源消纳约10亿度电,相当于减排二氧化碳约80万吨。在10天的交易中,电力价格随供需变化而变动,平均每度电的价格为0.3元左右,体现出现货交易价格平稳。
投资建议:
火电板块:我们建议关注发电资产主要布局在电力供需偏紧、发电侧竞争格局较好地区的火电企业,如浙能电力、皖能电力。水电板块:建议关注水电运营商龙头长江电力。核电板块:建议关注核电龙头企业中国核电。新能源板块:建议关注区域性风电运营商云南能投。
风险提示:
