电力设备行业迎大爆发！第四批输变电招标翻倍，新能源绿证交易规则升级大解析
投资要点：
电动交通板块核心观点：全固态电池百花齐放，低空经济发展大会签约超百亿。1）固态电池：南都电源发布全固态电池方案；2）低空：2024低空经济发展大会签约超百亿投资。
光伏板块核心观点：绿证核发进一步完善，绿电溢价继续体现。为进一步规范绿证核发和交易行为，国家能源局编制《可再生能源绿色电力证书核发和交易规则》，有助于充分体现可再生能源项目绿色环境价值，更好培育绿证绿电交易市场。且进一步明确任何单位不得采取强制性手段直接或间接干扰绿证交易价格形成机制、限制绿证交易区域等，绿证价格市场化程度加强，进一步体现绿电溢价。
风电板块核心观点：海风高景气周期有望到来，重视当前时点的布局机会。1）大唐2024-2025年度6GW风机框采中标候选公示，最低1185.8元/kW；2）中电建2GW海上风电项目启动前期招标。
储能板块核心观点：8月储能系统均价出现反弹，中东储能发展正当时。1）8月储能招投标总规模达4.15GW/11.24GWh，2-4小时锂电储能系统均价出现回弹；2）多种储能形式齐发力，中东储能发展正当时。
电力设备及工控板块核心观点：国网第四期输变电产品中标出炉，三菱电机瞄准AI数据中心市场。1）国网第四批输变电产品中标金额同比增加130%，国电南瑞位居中标榜首；2）制造业景气度持续下滑，三菱电机瞄准AI数据中心市场；3）1X推家用机器人原型，特斯拉重申25年1000台目标。
氢能板块核心观点：国内氢车发展或回归理性，短期压力与长期潜力仍并存。1）宝马计划推出氢能乘用车，国内氢车发展倡导理性；2）法液空在华投资30万吨绿醇，大连市推动氢能公交示范引领。
风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。
