SSD价格飙升，DRAM市场压力山大！电子行业最新动态揭秘
核心观点
AI推动SSD价格连续四季度上涨
人工智能增加对SSD的需求，从而推动SSD产品价格上涨。根据ICspec报道：”2024年第三季度，主流TLC256GBSSD的批发价已达到每台约36.1美元，环比增长约10%，这是SSD价格连续第四个季度上涨。同时，512GBSSD的价格也呈现同步上涨，每台价格约为67.7美元，环比增长约10%。在过去的12个月中，256GBSSD的价格增长约50%，涨幅反映了市场对AI存储需求的强劲增长。预计在未来一段时间内，SSD价格将继续保持上升态势”。
DRAM下半年面临价格压力
消费电子需求回暖不及预期，智能手机领域已出现整机库存过高的情况，笔电市场也因为消费者期待AIPC新产品而延迟购买。以消费产品为主的存储器现货价格开始走弱，第二季价格较第一季下跌超过30%。尽管现货价至八月份仍与合约价脱钩，但也暗示合约价的潜在趋势。根据TrendForce集邦咨询报告：“2024年第二季模组厂在消费类NANDFlash（闪存）零售渠道的出货量已大幅年减40%，反映出全球消费性存储器市场正面临严峻挑战。存储器产业虽一向受周期因素影响，但今年上半年的出货下滑明显超出市场预期，这预示着下半年的需求不会大幅回温。目前还未明确观察到AI手机或AIPC在接下来几季能有合理的应用出现，即使渗透率因平台商推广而有所提高，也难以带起全面换机潮，因此无法带动DRAM价格”。
电子板块行情略强于大盘
9月1日至9月6日，上证指数下跌2.69%，中信电子板块下跌5.19%。年初至今，上证指数下跌7.03%，中信电子板块下跌17.63%。
电子各细分行业涨幅
9月1日至9月6日，电子细分行业，涨跌幅排名靠前的是消费电子设备、面板、安防、光学光电、LED，分别为：-1.29%、-1.46%、-2.23%、-2.38%、-3.59%。
个股涨跌幅：A股
9月1日至9月6日，电子行业涨幅前十的公司为伟时电子、新亚制程、好上好、中光学、*ST合泰、联创电子、ST英飞拓、ST恒久、力王股份、安居宝；分别上涨61.0%、56.1%、18.9%、18.5%、17.7%、13.1%、13.0%、12.1%、9.2%、8.7%。
投资建议：推荐关注以算力/存储/PCB为主的半导体和智能眼镜行情。
风险提示：下游需求复苏不及预期、新产品导入不及预期。
