华为苹果新品同台亮相，OpenAI发布全新大模型o1，电子圈盛宴来袭！
投资要点
市场整体：本周（2024.09.09-09.13）市场普遍下跌，上证指数跌2.23%，深圳成指跌1.81%，创业板指跌0.19%，科创50跌1.10%，申万电子指数跌2.29%，Wind半导体指数跌2.68%，外围市场费城半导体指数涨9.99%，台湾半导体指数涨2.64%。细分板块中，周涨跌幅前三为元件（-0.04%）、消费电子（-1.06%）、半导体设备（-1.09%）。从个股看，涨幅前五为华映科技（+61.33%）、德福科技（+17.60%）、*ST美讯（+12.96%）、富乐德（+10.82%）和沪电股份（+10.65%）；跌幅前五为：科森科技（-37.85%）、伟时电子（-34.70%）、新亚制程（-30.28%）、深圳华强（-29.05%）和凯盛科技（-21.08%）。
行业新闻：苹果秋季新品发布会大秀AI实力：A18芯片推出，iPhone16、苹果智能、新款手表与耳机齐上阵。iPhone16系列包括标准版、Plus、Pro和
ProMax，均搭载A18芯片，提升性能和AI处理能力。新引入的AppleIntelligence增强了智能个性化体验，Pro系列相机升级，支持48MP和4K120FPS视频。发布的AppleWatch10和Ultra2新增健康监测功能，设计更轻薄；AirPods4升级音质和降噪。新品展现苹果在AI与硬件融合的创新实力，标志产品线智能化升级。华为见非凡品牌盛典启幕，多款新品亮相。华为带来商用的三折叠屏手机MateXT非凡大师，引领折叠手机新时代。作为全球首款三折叠手机，传承了非凡大师系列的八角星钻设计，中轴对称，和谐有序；创新使用正弦切面设计，形成立体光轨的视觉效果；创新华为天工铰链系统，让精密铰链系统实现内外弯折，双轨联动；采用超形态三折叠大屏，从容应对内外弯折，实现双重抗冲；搭载超光变摄像头和潜望式长焦摄像头；拥有华为影像XMAGE强大能力，在超纤薄机身下也兼顾极佳影像。OpenAI发布了新的AI模型系列OpenAIo1，旨在解决复杂推理任务，代表AI能力的新高度。o1通过自我博弈强化学习，学会了纠正错误和分解复杂问题的“慢思考”能力，在科学、数学、编程等领域表现优异，甚至超越人类专家水平。o1现已开放给ChatGPTPlus和Team用户，未来将逐步开放。模型分为o1预览版和o1-mini，针对不同应用场景。尽管功能尚未全面开放，但o1凭借强大的推理和回答能力，标志AI领域的革命性进展。
重要公告：【立讯精密】拟通过股权交易，收购LeoniAG50.1%的股权及LeoniAG之全资子公司LeoniKabelGmbH的100%股权。【裕太微】拟向激励对象授予限制性股票总计约60.36万股，约占公司股本总额的0.75%，激励对象为公司任职的部分高级管理人员、核心骨干等。【有研硅】拟向激励对象授予1235.00万份股票期权，占公司股票总额的0.99%，激励对象为公司部分董事、高级管理人员、核心技术人员、骨干员工等。
投资建议
上周华为和苹果在同日举办新品发布会，苹果新品展现了AI与硬件融合的创新实力，但因为AI功能尚未完全成熟，市场反应平淡。华为则推出三折叠手机MateXT非凡大师，我们看好华为引领折叠屏手机新时代，带动折叠屏手机渗透率持续提升。同时，上周OpenAI宣布发布o1新一代模型，o1模型的推理能力大幅增强，我们认为将带来算力需求的持续增长。建议关注设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及AI手机元年带来的换机潮和硬件升级机会。
风险提示
下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。
