美国大选落幕，集装箱需求爆发式增长！今年“双11”快递业务量预计再创新高
航运方面，美国大选结束集装箱需求或将增长，10月底以来航运运费上涨。航空方面，国内大部分地区机票价格出现下降明显，前三季度中加航线机票预订量快速上涨。快递物流方面，物流业景气指数继续回升，今年“双11”快递业务量预计维持高位。
核心观点：
①美国大选结束集装箱需求或将增长，10月底以来航运运费上涨。美国大选落幕，集装箱航运业复杂性增加，集装箱需求或将增长。集装箱租赁和交易平台ContainerxChange认为，特朗普政府提高关税、加强贸易管制、刺激经济等政策将改变现有市场格局。这些变化将提振市场需求，给集装箱从业者带来乐观预期的同时也带来挑战。在全球范围内，为规避新关税带来的影响，预计贸易航线将发生变化，由此带来集装箱运输需求的增长。未来的新政策将继续重塑全球贸易航线，或将推高集装箱需求及价格。而贸易动态的变化，最终将通过创造持续的航运需求而有利于整个集装箱行业。近期多条航线传出爆舱，10月底以来航运运费上涨。海运价格大幅上涨与欧美销售旺季即将来临有关。每逢销售旺季必爆仓，今年随着“黑色星期五”购物促销的延长，欧洲、美国都基本结束了去库存阶段，进入补库存阶段，拉动了国际货运运价上涨。②国内大部分地区机票价格出现下降明显，前三季度中加航线机票预订量快速上涨。据央视财经报道，自10月27日开始，全国民航开始执行2024年冬春航班计划，国内外航空公司计划航班同比增长1.2%，国内大部分地区机票价格出现了明显下降。近日，加拿大交通部撤销了2022年2月3日颁布的“中国大陆航司每周飞往加拿大总计不超六个往返定期客运航班”及“禁止北京直飞加拿大客运航班”等限制措施。恢复缓慢的中加航线正式开闸，同程旅行数据显示，10月29日至30日，中国往返加拿大的航班搜索热度环比上涨47%。③物流业景气指数继续回升，今年“双11”快递业务量预计维持高位。中国物流与采购联合会日前公布10月份中国物流业景气指数（LPI）。数据显示，10月份，中国物流业景气指数为52.6%，较上月回升0.2个百分点。11月6日，第10届快递“最后一公里”大会举行。国家邮政局党组成员、副局长陈凯介绍，截至目前，全行业快递业务量已超过去年全年，突破1400亿件，业务收入突破1万亿元。10月22日，全行业共揽收快递包裹7.29亿件，同比增长74%，再次刷新单日业务量纪录。回顾以往的业务旺季，单日最高业务量产生于2021年的11月11日，约6.9亿件。2023年的“双11”单日最高业务量约为6.25亿件。今年的10月22日，为旺季第一阶段的业务量高点，业务量较去年大幅提升。
行业高频动态数据跟踪：
①航空物流：10月下旬至11月上旬期间，空运价格整体呈上升趋势。②航运港口：集运运价指数上升，干散货运价上升。③快递物流：9月快递业务量同比增加18.70%，快递业务收入同比增加12.34%。④航空出行：2024年11月第一周国际日均执飞航班1579.57次，环比-0.43%，同比增加49.99%。⑤公路铁路：10月28日-11月03日，全国高速公路累计货车通行5514.7万辆，环比下降3.37%。⑥交通新业态：2024年Q2，联想PC电脑出货量达1472万台，同比上升3.66%，市场份额环比上升0.4pct。
投资建议：
建议关注设备与制造业工业品出口链条，推荐中远海特、招商轮船、华贸物流，建议关注东航物流、中国外运。
关注低空经济赛道趋势性投资机遇。建议关注中信海直。
关注邮轮及水上轮渡主题性投资机会。建议关注渤海轮渡、海峡股份。关注电商快递投资机会。推荐极兔速递、韵达股份。建议关注中通快递、申通快递。
关注航空行业投资机会。建议关注中国国航、南方航空，春秋航空、华夏航空。
风险提示：
航运价格大幅波动，航空需求不及预期，快递价格竞争加剧，交通运输政策变化等产生的风险。
