一、五大行齐降息

　　2024 年10月18日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行五大行同步行动，更新了存款挂牌利率。活期存款利率下调 5 个基点至 0.1%;定期三个月期、半年期、一年期、三年期和五年期均下调 25 个基点，分别为 0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50% 和 1.55%;7 天期通知存款利率也同步下调 25 基点至 0.45%。此次降息幅度较大，尤其是与 7 月上一轮降息相比，定期存款挂牌利率下调幅度更为明显。

　　如果有 20 万元存三年，降息 25 个基点后，三年利息将少 1500 元。这已经是自 2022 年 9 月以来大行第六次主动下调存款利率，也是继 7 月后，时隔不到 3 个月的再度降息。

　　二、大行降息背后原因

　　首先，利率市场化改革后，存、贷款利率之间的联动增强。9 月 24 日，人民银行行长潘功胜在国新办新闻发布会上表示，将降低中央银行政策利率，7 天逆回购操作利率下调 0.2 个百分点，从目前的 1.7% 降为 1.5%，预期贷款市场报价利率(LPR)、存款利率等也将随之下行 0.2 到 0.25 个百分点。目前，7 天逆回购操作利率已于 9 月底降到 1.5%，1 年期 MLF 利率从 2.3% 下调至 2.0%。在这样的大背景下，银行存款利率的下调也就顺理成章了。

　　其次，存量房贷利率下调对银行息差收入产生了一定负面影响。房贷业务占比较高的国有银行首当其冲。随着存量房贷利率将于 10 月 25 日起集中下调，预计平均降幅在 0.5 个百分点左右，这将使银行的利息收入减少。为了降低银行负债成本，维持净息差稳定，银行不得不下调存款利率。

　　目前，银行净息差已处于低位。国家金融监管总局发布的数据显示，今年一季度末和二季度末，我国商业银行净息差均为 1.54%，均同比下降 20 个基点。在这种情况下，银行需要通过调整存款利率来缓解压力。

　　三、五大行降息说明什么?

　　五大行的降息行动释放出了多个重要信号。一方面，这表明我国金融政策在持续调整，以适应经济发展的需要。随着经济形势的变化，货币政策也在不断优化，通过调整利率来实现宏观经济的稳定增长。

　　另一方面，降息也反映出银行面临的压力。在净息差收窄的情况下，银行需要通过降低负债成本来维持盈利能力。这也意味着银行在未来可能会更加注重风险管理和业务创新，以提高自身的竞争力。

　　此外，五大行的降息往往具有引领作用。按照以往存款降息的路径，国有大行率先降息后，中小银行通常会梯次跟进。此次五大行降息，预计股份制银行和地方银行也将陆续跟进，开启新一轮的降息潮。

　　四、银行降息什么行业收益最多?

　　银行降息对不同行业的影响各不相同，但总体来说，一些行业可能会从中受益。

　　首先，房地产行业可能会在一定程度上受益。存量房贷利率下调，降低了购房者的还款压力，有助于刺激房地产市场的需求。同时，银行降息也可能降低房地产企业的融资成本，缓解其资金压力。

　　其次，制造业也可能受益于银行降息。降低融资成本可以提高企业的投资意愿，促进制造业的发展。特别是对于一些资金密集型的制造业企业来说，降息可以减轻其财务负担，提高企业的竞争力。

　　此外，消费行业也有望受益。银行降息可以增加居民的可支配收入，提高消费者的消费意愿。特别是对于一些大额消费，如汽车、家电等，降息可能会刺激消费者的购买欲望。

　　五、银行降息对股市的影响

　　银行降息对股市也有着重要的影响。一般来说，银行降息会降低企业的融资成本，提高企业的盈利能力，从而对股市产生积极影响。

　　首先，降息会使得资金成本降低，企业的财务费用减少，利润空间增大。这有助于提升企业的估值水平，吸引更多的资金流入股市。

　　其次，降息会刺激经济增长，提高市场对企业未来业绩的预期。这也会对股市产生积极的推动作用。

　　然而，银行降息对股市的影响也并非完全正面。一方面，降息可能会导致通货膨胀压力增大，从而影响股市的稳定性。另一方面，降息也可能引发资金过度流入股市，导致股市泡沫的形成。

　　总之，五大行的此次降息行动是我国金融领域的一次重要调整，对经济社会的各个方面都产生着深远的影响。我们需要密切关注降息带来的变化，合理规划自己的财务，同时也要关注不同行业和股市的动态，把握投资机会。