“科技狂欢！巨头争锋，消费电子新机大战一触即发！”
本期内容提要:
本周申万电子细分行业普涨。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-16.61%）/其他电子Ⅱ（-7.57%）/元件（+3.57%）/光学光电子（-18.66%）/消费电子（-5.06%）/电子化学品Ⅱ（-25.49%）；本周涨跌幅分别为半导体（+3.11%）/其他电子Ⅱ（+5.99%）/元件（+2.71%）/光学光电子（+2.67%）/消费电子（+4.55%）/电子化学品Ⅱ（+4.47%）。
本周北美重要个股涨跌不一。本周涨跌幅分别为苹果（+0.95%）/特斯拉（-2.82%）/博通（-2.13%）/高通（+1.04%）/台积电（+0.25%）/美光科技（-6.43%）/英特尔（+7.30%）/英伟达（-7.73%）/亚马逊（+0.82%）/甲骨文（+1.51%）/超微电脑（-28.63%）/应用光电（+16.89%）/谷歌A（-1.35%）/Meta（-1.27%）/微软（+0.08%）/超威半导体（-4.14%）。
苹果新机发布会将近，华为三折叠手机MateXT非凡大师开启预订。9月7日12:08，华为三折叠手机MateXT非凡大师开启预订。截至9月8日上午9时，华为商城预约人数已经高达192万。而据苹果官方公众号消息，今年苹果新机发布会将定于北京时间9月10日凌晨一点。我们认为，下半年是消费电子传统旺季，苹果及安卓系都有望持续发布新机，无论是苹果的AppleIntelligence，还是华为的三折叠屏手机或其他手机品牌的旗舰机型，在AI踏步前行的背景下，都有望实现较大的创新，从而掀起换机潮流，并有望同步驱动消费电子行业估值中枢上移。另一方面，苹果和安卓系的供应链存在较大重合性，产业链较多个股仍有较大空间，建议持续关注。
建议关注：【云侧AI】工业富联/沪电股份/深南电路；【果链】鹏鼎控股/东山精密/工业富联/蓝思科技/领益智造/京东方/信维通信/长信科技/大族激光/舜宇光学/水晶光电/立讯精密等。
风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。
