“北斗应用峰会盛大开幕，60家运营商齐力推动5G-A商用新篇章”
核心观点
本周核心观点与重点要闻回顾
北斗导航：北斗规模应用国际峰会召开，北斗产业链有望受益。10月24日至25日，第三届北斗规模应用国际峰会在湖南省株洲市举行，此次峰会以“同世界·共北斗”为主题，充分展示了北斗新技术、新应用、新产业。今年正值北斗系统工程立项30年，北斗三号全球卫星导航系统的最后两颗卫星也于日前送入太空。记者在峰会现场了解到，当前，北斗规模应用已进入市场化、产业化、国际化发展的关键阶段。
通信设备：华为宣布已有60家运营商宣布5G-A商用，相关板块有望受益。北京时间10月30日下午消息，第十五届全球移动宽带论坛（MBBF2024）在土耳其伊斯坦布尔隆重召开。华为公司副董事长、轮值董事长胡厚崑通过视频形式作了开幕致辞。他指出，2024年移动产业迎来一个重要里程碑，6月份首版本5G-A标准3GPPRelease18正式冻结，截止到目前，已有60家运营商与产业伙伴一起宣布了5G-A的商用。
光通信网络：万兆光网已基本接近成熟，加快推进网络试点部署，相关板块有望受益。在日前召开的“万兆光网中国行”北京站调研专题座谈会上，中国信息通信研究院总工程师敖立介绍了我国万兆光网发展演进整体情况。他表示，我国光宽带引领全球发展，目前处于“千兆普及和万兆启航”阶段。随后，他列举60%、70%和80%三个数据说明我国当前阶段情况。60%，即过去五年300多个地级市已有6成以上是千兆城市；70%，即千兆光网主流接入技术10GPONOLT端口数占所有光接入PON端口数70%左右；80%，即我国目前千兆光网家庭覆盖率在80%左右。
市场行情回顾
本周（10.28-11.1），A股申万通信指数下跌3.28%，整体跑输沪深300指数1.6pct，跑赢创业板综指数1.19pct。申万通信二级两大子板块涨跌幅由高到低分别为：通信设备(申万)(-4%)、通信服务(申万)(-1.62%)。从海外市场指数表现来看，整体继续维持弱势，海内外指数涨跌幅由高到低分别为：恒生科技(-1.19%)、纳斯达克(-1.5%)、道琼斯美国科技(-2.33%)、申万通信(-3.28%)、费城半导体(-4.06%)。
投资建议
本周我们看好北斗导航、通信设备、光通信网络等板块。
北斗导航：建议关注华测导航、北斗星通等。
通信设备：建议关注中兴通讯、紫光股份、震有科技等。
光通信网络：建议关注中际旭创、光迅科技等。
风险提示
国际摩擦对立加剧风险、下游AI需求不及预期的风险、技术迭代进步不及预期的风险。
