光伏出口退税助力价格反弹，亿航固态电池重大突破引领电力新能源行业新风向！
投资要点：
电动交通板块核心观点：亿航搭载固态电池续航大幅提升，华为公开硅基负极专利。1）固态电池：华为再公开硅基负极专利；2）亿航固态电池飞行测试续航大幅提升；3）1-10月电池累计产量同比+38%，卫蓝累计装车2.68GWh。
光伏板块核心观点：财政部税务总局调降光伏等产品出口退税，硅片电池片供应短期紧张。财政部、税务总局11月15日发布《关于调整出口退税政策的公告》，光伏等产品的出口退税率由13%下调至9%，这一政策将自半个月之后的2024年12月1日起实施。我们认为，这是去产能的一个有力举措，中国财政部与税务总局宣布此举可以有效阻止国内产能过剩导致的内卷外化，提振出口价格，引导国内价格修复，同时缓和国际贸易指责，引导企业有序竞争，避免国内优惠政策转向海外导致的恶性竞争。
风电板块核心观点：海风高景气度有望逐步验证，建议重视当下布局机会。1）三峡阳江青洲七海上风电项目招标塔筒；2）福建：启动2.4GW海上风电竞配，共5个场址；3）国家电投启动辽宁400MW海上风电项目风机采购；4）海上2GW、陆上23GW！中电建启动大规模风机集采。
储能板块核心观点：意大利终止光伏上网补贴有望刺激储能装机，巴西计划耗资3.7亿元建设光储项目。1）意大利计划终止光伏上网电价补贴，有望刺激储能装机；2）巴西计划耗资3.7亿元建设光储项目，可再生能源进程加速。
电力设备及工控板块核心观点：国网输变电设备第六批招标公示，华为链产业再提速。1）国网输变电设备第六批招标公示，组合电器、电抗器及电缆附件增势迅猛；2）10月PMI重回扩张区间，汇川在京签订北方总部项目合作；3）宁德自研人形机器人，华为链产业再提速。
氢能板块核心观点：中广核入局电解槽，重塑能源通过港交所聆讯。1）再现光伏企业和央企入局，氢能企业融资提速；2）渝黔桂共建氢能高速走廊，湖南提升氢醇货车路权。
风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。
