OpenAI GPT Next计划启动，数据安全草案通过，全球科技行业再掀热潮！
主要观点：
本周行情回顾
从指数表现来看，本周(2024-09-02至2024-09-06)，上证指数周涨跌幅为-2.69%，创业板指周涨跌幅为-2.68%，沪深300周涨跌幅为-2.71%，中证1000周涨跌幅为-2.62%，恒生科技周涨跌幅为-2.04%，纳斯达克指数周涨跌幅为-5.77%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-0.72%，恒生互联网科技业周涨跌幅为-1.6%，中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-2.17%，人工智能指数周涨跌幅为-3.87%，计算机指数周涨跌幅为-2.18%，数据要素指数周涨跌幅为-3.13%，云计算指数周涨跌幅为-3.56%，信创指数周涨跌幅为-1.56%，工业软件指数周涨跌幅为-3.34%。
OpenAI今年启动GPTNext计划
9月4日，OpenAIJapan出席KDDI峰会，介绍了下一代AI模型，并宣布将在2024年启动GPTNext计划，有望在AI功能上实现大幅飞跃。OpenAI目前正在开发两个新的人工智能系统：草莓“Strawberry”AI模型主要提高数学和编程等领域能力，而“Orion”可能成为GPT-4的真正继任者，从而成为“GPTNext”。（IT之家）
腾讯推出新一代大模型“混元Turbo”
9月5日，腾讯宣布推出新一代大模型“混元Turbo”，相比前代模型，腾讯混元Turbo性能有显著提升，训练效率提升108%，推理效率提升100%，推理成本降低50%，解码速度提升20%，效果在多个基准测试上对标GPT-4o，第三方测评居国内第一。（腾讯科技）
网络安全数据草案发布
国务院常务会议审议通过了《网络数据安全管理条例(草案)》。要点包括：1、分类分级制度：不同级别的数据采取不同的保护措施；2、重要数据安全：识别与备案：识别重要数据和核心数据，并向网信部门备案；3、数据跨境安全管理：向境外提供数据需满足通过国家网信部门组织的数据出境安全评估、通过个人信息保护认证等条件。可以看出，重点主要在于数据的保护，由于数据是生成算法、软件服务的基础。（国务院）
上海浙江江苏发布家电以旧换新
9月6日，上海市商务委、市发展改革委、市财政局、市市场监管局联合印发《上海市落实国家家电以旧换新补贴政策实施细则》。对个人消费者购买冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机等8类家电产品给予补贴。
浙江补贴方式：根据需求选择相应品类领取补贴资格券，消费者在付款时，在剔除该店铺的所有优惠后成交价格的基础上再享受政府15%或者20%的“立购立减”购置补贴。
江苏补贴方式：自9月7日起至12月31日，消费者购买17类家电商品均可享受成交价15%至20%补贴的政策，单次补贴上限为2000元。（中国新闻网）
投资建议
1.海外AI：
OpenAI将在2024年推出一款名为GPTNext的新型人工智能模型，该模型的性能有望比现有的GPT-4提升100倍；AI搜索网站Perplexity正在测试内部支付系统PPLX，在Discover信息流中会显示产品摘要和通过PPLX购买的选项，这种方式类似联盟营销，Perplexity可赚取佣金。建议关注：Meta、Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon等。
2.国内AI：
腾讯发布新一代大模型腾讯混元Turbo，该模型采用MoE架构，推理效率比上一代提升100%，推理成本降低价格比混元Pro降低50%，输出价格为0.05元/千tokens，输入价格为0.015元/千token；百度文心一言App获推4.0.0版本升级，升级后的App更名为“文小言”，定位是百度旗下新搜索智能助手；MiniMax发布视频模型video-01及音乐模型music-01，其中video-01主打原生高分辨率高帧率视频生成，目前免费提供用户使用。建议关注：科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等。
3.科技：
9月3日，字节跳动旗下PICO4UltraMR混合现实一体机正式开售，售价4299元（12GB+256GB）。PICO4UltraMR一体机获推V5.10.1.U版本升级，默认渲染分辨率提升至1920*1920，新增桌面级多窗口能力等功能。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta等。
4.量子技术、加密：
建议关注：国盾量子、科大国创、三未信安、信安世纪、格尔软件等。
5.家电换新相关：
工业软件：赛意信息等。
支付企业：新大陆、拉卡拉、新国都、移卡等。
6.智能驾驶：
特斯拉发布技术路线图，将于24年9月推送FSDV12.5.2（接管率改进3倍）、向HW3.0平台推送V12.5.2、向Cybertruck推送自动泊车和FSD功能等，将于24年10月推送FSDV13（接管率改进6倍），预计将于25Q1在中国和欧洲推出FSD，目前还在等待监管部门批准。建议关注：特斯拉、小鹏汽车-W、蔚来-SW、百度集团-SW、理想汽车-W、德赛西威。
7.视频及院线：
截至目前，共7部电影定档2024年国庆档上映，包括《危机航线》《出入平安》《浴火之路》《爆款好人》《熊猫计划》《只此青绿》《新大头儿子和小头爸爸6:迷你大冒险》，此外，之前中国电影也表示，《志愿军第二部》将于24年国庆档上映。建议关注：上海电影、快手-W、万达电影、猫眼娱乐、光线传媒、中国电影。
8.游戏：
2024年7月，中国游戏市场实际销售收入278亿元，环比增长4.26%，同比下降2.83%。市场规模连续3个月保持环比增长，本月市场规模为近5个月最大值。中国客户端游戏市场实际销售收入达56.94亿元，环比上升1.27%，运营活动与新品带来增量，同比下降0.03%。中国自主研发游戏海外市场实际销售收入为15.86亿美元，环比下降0.03%，同比增长5.30%。伽马数据新游首月流水测算榜TOP5中，《永劫无间》取得第一名，共4款产品首月流水预估过亿。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优
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势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、神州泰岳、三七互娱等。
9.海外消费：
数据统计机构Analyzify发布了最新的英国电商数据，预计到今年年底，英国电商市场总值将达到1600亿美元，稳坐全球第三大电商市场宝座。在英国消费者最喜爱的电商平台中，亚马逊排在了榜首。2024年至今，亚马逊英国每月的访问量都超过4亿，紧随亚马逊之后的则是Shopify。而亚马逊的新对手，新兴势力Temu，则拿下了英国购物应用程序的下载量冠军，建议关注海外龙头消费零售公司，包括：Amazon，TEMU，Shopify，沃尔玛等。
10.本地生活：
据国家移民管理局通报，今年暑期(7-8月)全国边检机关共计保障1.1亿人次中外人员出入境，日均177.9万人次，较去年同期增长30.0%，环比5、6月份增长13.0%，单日出入境最高值为8月24日的223.7万人次，达到历史峰值的97.2%。随着国际运力逐渐恢复，也伴随着免签政策的陆续落地，国际出行旅游板块将实现快速复苏，建议关注携程集团-S、美团-W、同程旅行等。
11.电商：
9月5日，淘宝发布公告，明确9月12日后逐步向所有淘宝天猫商家开通微信支付，目前部分商家已经逐步收到开通邀请。淘宝和微信支付的互通对于阿里巴巴和腾讯来说是双赢举措，腾讯将获得有价值的消费交易数据，也可以提高微信线上支付的市占率，而淘宝天猫也可以渗透微信支付用户，建议关注：阿里巴巴-SW、腾讯控股。
12.产业互联网：
8月31日，焦点科技发布2024年半年报。报告显示，上半年焦点科技营业收入为7.90亿元，同比增长7.39%；归母净利润为2.34亿元，同比增长23.18%；扣非归母净利润为2.30亿元，同比增长23.54%。AI付费渗透率持续提升，商业化落地加速，截至上半年末，MIC购买AI麦可的会员共6,095位（不含试用体验包客户），较2024年一季度末增加了1,454位，报告期内AI麦可实现的现金回款超过1,300万元，建议关注焦点科技后续AI产品迭代及付费渗透率提升情况。
风险提示
消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。
