苏晋“两高”管理目录出炉，江苏发布首批新材料示范目录引领行业变革
摘要
二级市场表现
市场与板块表现：本周新材料板块下跌。新材料指数跌幅为3.07%，跑输创业板指0.39%。近五个交易日，合成生物指数上涨1.39%，半导体材料上涨1.99%，电子化学品上涨3.79%，可降解塑料上涨1.98%，工业气体上涨0.84%，电池化学品上涨6.78%。
产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化）
氨基酸：缬氨酸(13650元/吨，-0.36%)、精氨酸(32000元/吨，不变)、色氨酸(59500元/吨，-1.65%)、蛋氨酸(20250元/吨，-0.49%)
可降解材料：PLA(FY201注塑级)(18800元/吨，不变)、PLA(REVODE201
吹膜级)(17900元/吨，不变)、PBS(22000元/吨，-1.79%)、PBAT(10500元/吨，-1.87%)
维生素：维生素A(270000元/吨，-6.90%)、维生素E(140000元/吨，不变)、维生素D3(265000元/吨，不变)、泛酸钙(57500元/吨，不变)、肌醇(45000元/吨，不变)
工业气体及湿电子化学品：UPSSS级氢氟酸(11000元/吨，不变)、EL级氢氟酸(5300元/吨，-1.85%)
塑料及纤维：碳纤维(85000元/吨，不变)、涤纶工业丝(8400元/吨，-2.33%)、涤纶帘子布7月出口均价为(17843元/吨，2.49%)、芳纶(9.59万元/吨，6.04%)、氨纶(27000元/吨，不变)、PA66(18500元/吨，-1.60%)、癸二酸7月出口均价为26630元/吨，较上月下降0.29%。
投资建议
1）生物制造：新质生产力代表之一。合成生物技术具备绿色、降本等优势，建议关注平台型合成生物学龙头企业【华恒生物】【蓝晓科技】【凯赛生物】。
2）关注供给端格局优化，需求端景气修复板块，包括维生素、风电材料、新能源车功能性保护套管、涤纶工业丝及轮胎帘子布。维生素受益于海外供给出清与国内外需求回暖，建议关注【新和成】【浙江医药】【安迪苏】【花园生物】；2024下半年起风电景气度回升，建议关注【时代新材】、【麦加芯彩】；新能源车渗透率持续提升，利好功能性保护套管，建议关注【骏鼎达】；近年来涤纶工业丝供给端产能释放节奏放缓，海外需求复苏拉动出口，建议关注【海利得】。TPU终端需求逐步复苏，HDI装置投产在即有望实现膨胀型TPU上游自给，建议关注【美瑞新材】。
3）折叠屏手机渗透率持续提升。建议关注【斯迪克】，公司OCA光学胶膜有望受益于下游市场高增及三折设备带来的价值量提升。
风险提示
原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。
