“小米8月全球销量飙升，勇夺全球第二，电子行业再掀高潮！”
投资要点：
8月小米销售量上升至全球第二名。市场调查机构9月18日发布博文，报告称小米公司今年8月手机销量超过苹果，成为仅次于三星的全球第二大智能手机品牌。小米在2024年上半年成为增长最快的品牌之一，销售额同比增长22%。随着基数效应逐渐减弱，下半年增长可能放缓，但小米仍有望在2024年全年实现强劲的双位数增长。
机构预计二季度全球头显销售量同比下降4%。市场调查机构发布博文，报告称2024年第2季度全球头显出货量同比下降4%。该机构认为导致下降的原因主要来自两方面：索尼PlayStationVR2（PSVR2）出货量的急剧下降；消费者VR领域应用创新匮乏、消费者经济疲软整体表现疲弱。
回顾本周行情（9月12日-9月18日），本周上证综指下跌0.17%，沪深300指数下跌0.47%。电子行业表现弱于大市。申万一级电子指数下跌2.89%，跑输上证综指2.73个百分点，跑输沪深300指数2.42个百分点。电子在申万一级行业排名第二十七。行业估值方面，本周PE估值下降至38.24倍左右。
行业数据：二季度全球手机出货2.85亿台，同比增长7.58%。中国7月智能手机出货量2217万台，同比增长28.3%。7月，全球半导体销售额513.2亿美元，同比增长18.7%。7月，日本半导体设备出货量同比增长23.61%。
行业动态：AMOLED价格企稳；8月小米销售量上升至全球第二名；机构预期三季度存储厂营收将创下新高；机构预计二季度全球头显销售量同比下贱4%。
公司动态：立讯精密拟收购汽车线束公司。
投资建议：电子行业需求底部弱复苏，建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。安卓系库存有望逐步回归正常，建议关注国内品牌消费电子企业。半导体设计公司受益于下游补库存，建议关注。
风险提示：需求不及预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。
