信创订单密集落地，自主安全主线受重视，计算机行业迎来新机遇
市场回顾
过去一周（9.16-9.20）上证综指上涨1.21%，创业板指上涨0.09%，沪深300指数上涨1.32%，计算机（申万）指数上涨4.00%，跑赢上证综指2.79个百分点，跑赢创业板指3.90个百分点，跑赢沪深300指数2.67个百分点，位列全行业第4名。
周观点
黎巴嫩寻呼机爆炸，自主可控刻不容缓。9月17日，黎巴嫩首都贝鲁特以及黎巴嫩东南部和东北部多地发生寻呼机爆炸事件，18日，黎巴嫩多地又发生一波对讲机等通信设备爆炸事件，截止19日，在黎多地接连发生的爆炸事件已致37人死亡、2931人受伤。据黎巴嫩媒体报道，这些寻呼机的电池被远程引炸。军事专家杜文龙接受总台采访时表示，有一种可能性是寻呼机被远程操控——给寻呼机植入病毒软件，使软件有硬杀伤能力，通过病毒软件，使设备非正常运转，造成过热、过快、超负荷等，引发硬件损毁。我们认为，黎巴嫩爆炸事件再次凸显自主可控、网络安全在保障国家安全中的重要性，信创自主安全有望加速推进。
工信部发布行业信创新政，工业行业信创加速。9月20日，工信部发布《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》针对工业软件领域、工业网络设备给出具体的更新目标。其中，工业软件领域，围绕石油、化工、航空、船舶、钢铁、汽车、医药、轨道交通等关系经济命脉和国计民生的行业领域，推动基础软件、工业软件和工业操作系统更新换代；要求到2027年，完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。工业网络设备，要求到2027年，80%的规模以上制造业企业基本实现网络化改造，边缘网关、边缘控制器等产品部署超过100万台，“5G+工业互联网”项目数超过2万个。
信创订单密集落地，新一轮招标或已启动。近期，中国电信、福建省发改委陆续披露信创相关项目，我们认为，或是新一轮信创招标开启的信号。9月18日，福建省发改委发布《关于同意福建省监狱管理局信创改造项目可行性研究报告暨初步设计的函》，对政务外网司法行政专用区中7536台终端进行国产化云桌面升级改造，并对151台便携式计算机进行国产化替代，同步配套国产操作系统和杀毒软件等配套软件，项目总投资概算4223.94万元。9月14日，中国移动发布《中国移动台州分公司2024-2025年信创专有云区建设项目》招标公告，总价最高投标限价2174万元。9月12日，中国电信发布《桌面操作系统（2024年）集中采购项目》招标公告，计划采购国产桌面操作系统34万套，总价最高投标限价9900万元。
投资建议
建议关注：1）基础软件：达梦数据、中国软件、太极股份、海量数据、软通动力、润和软件等；2）基础硬件：海光信息、寒武纪、纳思达、神州数码、中国长城等；3）工业软件：中控技术、宝信软件、中望软件、华大九天、概伦电子、浩辰软件、索辰科技、鼎捷数智、能科科技、汉得信息等。
风险提示
下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。
