中泰科技鸿蒙公测倒计时！深度解析四大投资亮点
投资要点
HarmonyOSNEXT公测在即，24Q4搭载Mate70正式商用。纯血鸿蒙Beta版反馈百万条建议，截至2024年9月26日，已有1万个应用和元服务上架HarmonyOSNEXT应用市场，全面覆盖18大领域，可满足用户99.9%的使用时长，HarmonyOSNEXT的进展突出技术及生态侧的四大特质——现有应用迁移、后续应用研发、硬件优势传导、全栈技术护航。HarmonyOSNEXT将于10月8日正式开启公测。24Q4搭载Mate70首发，实现正式商用。
OpenHarmony5.0版本更新，加速对齐HarmonyOS版本。2024年9月30日，华为在6月发布了OpenHarmony5.0Beta1版本后，OpenHarmony社区正式发布了OpenHarmony5.0.0Release版本。Release版本推动openHarmony版本和HarmonyOS对齐，并从使用体验、数据安全、视听娱乐上做出提升，便于开发者更加高效的开发，在数据安全的前提下最大可能保障设计的创意性和使用便捷性。
鸿蒙商业化黎明来临之际，我们再次回顾华为操作系统自研的必要性和充分性，并围绕操作系统及华为鸿蒙进行四问四答——1）自研操作系统的必要性和急迫性？2）自研操作系统的难点何在？3）华为鸿蒙如何破局？4）如何理解OpenHarmony5.0有望成为开源鸿蒙发展的重大里程碑？
自研操作系统的必要性和急迫性？1）外部风险最小化，掌握操作系统根社区独立安全性重要性攀升。2）顺应国产化趋势，加速操作系统自研。3）突破只有制程工艺提升才能带来硬件性能提升的限制，从软件端提升终端使用效果。4）万物互联和AI时代机遇降临，技术变革带来操作系统新需求。
自研操作系统的难点？操作系统产业规律是前期投入大、研发周期长，形成生态规模困难，并且垄断形成后很难被颠覆，只能等待下一次产业浪潮，或者效仿苹果公司实现突围。自研操作系统具有两大难点：技术独立、生态重塑。
华为鸿蒙如何破局？1）技术独立：具备分布式软总线、分布式数据管理和分布式调度三大核心能力，一次开发，多端部署。2）生态重塑：南向发挥华为硬件制造商优势。3）生态重塑：北向合作促进应用开发商共赢，通过现有应用迁移和后续应用研发两轮驱动。
如何理解OpenHarmony5.0有望成为开源鸿蒙发展的重大里程碑？1）HarmonyOS=openHarmony+HMS。华为对外开放HMS接口，HMS提供的大部分服务免费，部分服务每个周期提供免费限额。OpenHarmony5.0版本和HarmonyOS对齐，生态打通，对于生态伙伴是重大利好。
投资建议：鸿蒙原生应用生态趋于成熟，2024年鸿蒙规模商业化落地在即，有望带动大量应用软件厂商进行适配、迁移、开发工作，鸿蒙产业链标的将受益，建议关注产业链操作系统合作伙伴、应用合作伙伴、硬件集成合作伙伴，建议关注：软通动力、润和软件、法本信息、中科创达、东方中科、拓维信息等。
风险提示：政策落地不及预期；地缘政治风险；技术迭代不及预期风险；行业竞争加剧风险；研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。
