“新能源汽车爆发！国内渗透率冲破51%，享界S9携手华为ADS 3.0震撼上市”
投资要点：
行业重点新闻。（1）7月国内新能源车零售渗透率达到51.1%。据乘联分会数据，7月全国乘用车市场零售172.0万辆，同比下降2.8%，环比下降2.6%；新能源车市场零售87.8万辆，同比增长36.9%，环比增长2.8%，国内新能源车零售渗透率达到51.1%；全国乘用车厂商批发196.5万辆，同比下降4.9%，环比下降9.4%；海关统计汽车出口55.3万辆，同比增长26%，环比增长14%，出口金额99.9亿美元，同比增长14%，环比增长14%。（2）三部门研究完善电动汽车充电分时电价政策，探索放电价格机制。8月6日，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局印发的《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》提出，支持开展车、桩、站、网融合互动探索，研究完善电动汽车充电分时电价政策，探索放电价格机制，推动电动汽车参与电力系统互动。（3）如祺出行获准在横琴开展Robotaxi道路测试。8月6日，广汽集团宣布，旗下智慧出行平台如祺出行获准在合作区全域开展Robotaxi道路测试。（4）鸿蒙智行享界S9发布，搭载华为ADS3.0智驾系统。8月6日，华为与北汽合作的智慧旗舰轿车享界S9正式发布，首发搭载华为ADS3.0智驾系统，全系标配100kWh华为800V巨鲸电池。其中，享界S9Max售价39.98万元；享界S9Ultra售价44.98万元。（5）上海计划到2027年底前公交车、出租汽车全面实现新能源化。8月7日上海市政府印发《上海市交通领域大规模设施设备更新专项工作方案（2024-202年）》，计划到2027年底前上海市公交车、出租汽车全面实现新能源化年均更新车辆超过总量的9%，累计更新公交车6200辆、出租汽车1.1万辆。（6）三部门表示加快研制新能源汽车及锂电池等碳足迹国家标准。8月8日，国家发展改革委、市场监管总局、生态环境部发布的《关于进一步强化碳达峰碳中和标准计量体系建设行动方案（2024-2025年）的通知》提出，加快研制新能源汽车、光伏、锂电池等产品碳足迹国家标准，服务外贸出口新优势。（7）重庆计划到2025年建成超充站2040座，超充桩4000个。（8）上汽名爵计划在墨西哥设立制造厂和研发中心，将墨西哥打造为拉丁美洲的市场枢纽。（9）哪吒汽车三款车型在巴西圣保罗上市，成为首个在巴西市场开设门店并正式推出产品的中国新势力品牌。（10）小鹏汇天的“陆地航母”开展“三高”试验。8月9日，据小鹏汇天消息，7月底开始，“陆地航母”的动力骡车正式启动夏季标准测试，迎接“三高”试验中的高温、高原环境的全面挑战。
行情回顾：本周A股汽车板块跑输大盘。（1）本周沪深300指数跌幅1.56%，其中汽车板块跌幅3.19%，涨跌幅位居A股中信一级行业第26位。（2）本周SW乘用车跌幅3.54%，理想汽车-W、零跑汽车领涨。（3）本周SW商用车跌幅5.85%，*ST汉马、ST曙光领涨。（4）本周SW汽车零部件跌幅2.60%，金固股份、钧达股份领涨。
本周观点：主流车企电动智能化进一步加速，叠加政策利好释放需求，行业销量有望保持稳健增长。整车厂方面，建议关注比亚迪、长城汽车、零跑汽车、赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车、理想汽车-W、小鹏汽车-W、吉利汽车、广汽集团、长安汽车；零部件方面，建议关注岱美股份、通用股份、森麒麟、爱柯迪、浙江仙通、福耀玻璃、伯特利、潍柴动力、无锡振华、中国汽研、德赛西威、沪光股份、上声电子、双环传动、松原股份、拓普集团、贝斯特、三花智控、得邦照明、常熟汽饰、新泉股份、保隆科技、精锻科技、卡倍亿、继峰股份、上海沿浦、腾龙股份、明新旭腾、隆盛科技、银轮股份等。
风险提示：宏观经济波动风险、原材料价格波动风险、海内外汽车销量不及预期
