8月潮玩线上热销不止，外卖平台多维发力促单量激增，社会服务行业周报揭秘！
旅游/免税/酒店：同程OTA利润率降幅收窄，7月海南免税销售仍有承压中秋假期：2024年中秋国内旅游人次/收入/人均消费分别恢复至2019年106.3%/108%/102%，旅游热度平稳延续；人均消费恢复超预期，考虑到供给恢复下，机酒价格已逐步回归至常态化水平，验证出游体验性消费的结构性增长。国庆假期：民航“以价换量”趋势延续，长线游需求集中释放，航班管家数据显示2024年国庆期间预计民航日均旅客运输量同比增长8.3%，较2019年增长21.9%，国内经济舱平均票价同比下降21%，国内出行稳健增长有望创历史新高。酒店：根据酒店焦点咨询数据，2024年中秋假期，国内酒店入住率达到56.28%（同比+12.3pcts），但与端午假期相比略有下滑（-1.3pcts），平均房价同比下降23.0%，RevPAR同比下降1.27%。
本地生活：美团外卖多维度发力单量增长，京东增持达达加速布局即时零售美团外卖：消费环境变化，二季度调整经营目标第一优先级，从追求GMV转向订单量增长。供给侧协助商家，美团卫星店已与150个品牌达成合作，开设近1000家店，美团聚合店已于6月开出首店。需求侧满足不同消费者的多层次需求，截至2024年8月，已有1.2亿用户使用过拼好饭，美团餐饮外卖2024年预计将保持10%-12%的单量增速，拼好饭等新业务被寄希望贡献其中一半增量。小象超市：2024年二季度开设超过680个前置仓，其中约550个位于北上广深四个一线城市。即时零售：京东公告已收购沃尔玛所持有的达达全部股份，持股比例增加至63.2%，此前5月旗下即时零售品牌京东小时达、京东到家也被全面整合升级为统一的“京东秒送”品牌推向市场，达达加速融入京东生态。
IP/美丽：8月潮玩线上销售延续高景气，潮流与陪伴需求推升毛绒品类IP：2024年8月潮玩动漫线上销售额达11.52亿元，同比增长25%，高基数下延续高景气，国内头部品牌8月线上表现显著好于国外巨头。8月潮玩线下门店拓展稳健，门店数量净增63家，总数达到3165家，同比增长14%；店效上各品牌表现有所分化，泡泡玛特8月平均店效同比+33%，持续领跑。多元需求下毛绒玩具受众从儿童拓展到成人，2022年市场规模达到351.2亿元，同比增长10.9%。美丽：9月20日，夸迪正式发布3个械字号医用敷料系列新品，绿十字和蓝十字系主要成分为医用透明质酸，红十字系列主要成分为重组III型胶原蛋白。
本周A股社服板块跑赢大盘，港股消费者服务板块跑赢大盘
本周（9.18-9.20）社会服务指数-0.04%，跑赢沪深300指数0.69pct，在31个一级行业中排名第8，教育、旅游类领涨;本周（9.18-9.20）港股消费者服务指数+9.17%，跑赢恒生指数4.05pct，在30个一级行业中排名第2，博彩类领涨。推荐标的：（1）旅游：长白山；（2）教育：好未来、科德教育；（3）餐饮/会展：银都股份、米奥会展；（4）美护：科思股份、水羊股份、康冠科技、倍加洁。受益标的：（1）旅游：九华旅游、三特索道、丽江股份、同程旅行、携程集团-S；（2）教育：新东方、学大教育、凯文教育、中教控股、中国科培、中汇集团、天立国际控股；（3）美护：巨子生物、爱美客；（4）运动：Keep；（5）IP：华立科技、泡泡玛特；（6）新兴消费：赤子城科技；（7）即时零售：美团-W、顺丰同城。
风险提示：项目落地不及预期，出行不及预期，行业竞争加剧等。
