AI赋能传媒新纪元，产品场景拓展加速突破
投资要点
事件：根据量子位智库数据，AI智能助手领域中，字节跳动旗下的AI智能助手豆包，成为首个总下载过亿的AI产品。第二名为Kimi（月之暗面出品），总下载量约4000万。
AI助手类应用马太效应逐步显现，各应用相关数据表现出现分化。根据量子位智库数据，APP累计下载量（截止2024.9.30）：目前AI智能助手应用中，领先产品可明确划分为四梯队，但梯队之间差距持续增加。豆包位列过亿级为第一梯队，目前历史累计下载量已超过1.2亿，新增速度同样位列第一，加速形成规模壁垒。第二梯队为Kimi智能助手，下载总量超过4300万；第三梯队下载总量在900-2000万之间，其中包括天工AI、文小言、讯飞星火、阿里通义和智谱清言。前两者数据均超过1900万，梯队内数据差异相对较小。第四梯队总下载量下降至400万以下。APP端DAU（2024.9.1-9.30）：第一名Kimi智能助手DAU近700万，月增长率近20%。豆包AIDAU有所回落，约300万。除文小言DAU约130万外，其他产品DAU均未超过百万。APP端三日留存率（2024.9.1-9.30）：头部产品数据普遍有超过12%的增长，用户粘性正在整体增强。前十名的数据门槛为15%。共两款产品平均三日留存率超过27%，分别为豆包AI（超28%）和Kimi智能助手。第二梯队三日留存率约22%，包括文小言和智谱清言。
大模型已由早期技术驱动转向生态驱动。C端软件形态分为”AI+”（原生应用）和“+AI”（原有核心业务增强/赋能）。根据AI产品榜数据，中国AI原生应用MAU2024年1月为49.38百万，9月已达125.12百万，增长约153.4%。目前，AIGCAPP以智能体为主要发展形式，专注于解决各种细分场景中的问题。APP内智能体在决策、记忆方面仍有提升空间。智能体主要有两种创建渠道，PC/Web端的智能体创作平台更适合复杂场景的智能体搭建；APP端则以低门槛为导向打造。智能体场景布局扩充至生活导向，教育学习场景搭建相对成熟。APP内智能体数量是C端市场活跃度表现之一，根据QuestMoile数据，通义APP内智能体数量达14000+个，其次讯飞星因其创作中心可直接将智能体上架至APP，数量达11000+个。主流原生应用内智能体大致可分为八大类，包含情绪供给、生产力工具、生活助理、行业顾问四种定位。从智能体数量分布来看，各家布局已从先前的三大核心场景（情感陪伴、职场办公、教育学习）扩充至生活助手、趣味休闲，更贴近用户生活、休闲导向。
投资建议：AI应用发展格局日渐完善，各类型应用专注其场景探索拓展边际。建议关注：快手-W、汤姆猫、昆仑万维、恺英网络、蓝色光标、浙文互联、广东榕泰、天娱数科、捷成股份、视觉中国、华策影视、因赛集团、天下秀等。
风险提示：AI相关技术发展不确定性、相关政策不确定性、AI技术与产品结合不确定性等。
