科技盛宴！MetaAI视频神器亮相，化债政策助IT产业强劲复苏，行业巨变！
主要观点：
本周行情回顾
从指数表现来看，本周(2024-10-08至2024-10-11)，上证指数周涨跌幅为-3.56%，创业板指周涨跌幅为-3.41%，沪深300周涨跌幅为-3.25%，中证1000周涨跌幅为-5.12%，恒生科技周涨跌幅为-9.39%，纳斯达克指数周涨跌幅为1.13%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-8.39%，恒生互联网科技业周涨跌幅为-11.43%，中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-7.32%，人工智能指数周涨跌幅为-0.91%，计算机指数周涨跌幅为-1.44%，数据要素指数周涨跌幅为-2.3%，云计算指数周涨跌幅为-1.05%，信创指数周涨跌幅为-0.51%，工业软件指数周涨跌幅为-4.39%。
Meta推出新AI视频工具
Meta在AdvertisingWeek活动中，推出了ImageAnimation和VideoExpansion两款AI工具。ImageAnimation可让用户选择静态照片生成创意视频，无需在InstagramReels上使用现有视频素材，早期广告客户反馈积极，认为其帮助克服资源有限问题并为广告创意提供更长使用寿命。VideoExpansion功能主要扩展现有视频内容，用户上传视频后，该工具逐帧分析画面信息补充更多相关内容，无缝调整视频创意资产、扩展纵横比，为Instagram和Facebook创造更具沉浸感和原生体验。（IT之家）
Meta发布AI视频生成器MovieGen
10月4日，Meta宣布了一款新的AI视频生成器MovieGen，该工具能够生成带有声音的高清视频。输入文本MovieGen就能自动生成视频，还可以编辑现有的视频或静止图像。添加到视频中的音频也是AI生成的，通过环境噪音、音效和背景音乐与视频相匹配，视频支持不同的纵横比。（IT之家）
化债政策或直接带动IT行业复苏
10月12日财政部部长表示，财政部将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措，包括支持地方化解隐性债务、支持国有大型商业银行补充核心一级资本、支持推动房地产市场止跌回稳、加大对重点群体的支持保障力度等多个方面。
可能方向包括：一是加力支持地方化解政府债务风险，较大规模增加债务额度，支持地方化解隐性债务。
二是发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本。三是叠加运用地方政府专项债券、专项资金、税收政策等工具，支持推动房地产市场止跌回稳。
四是加大对重点群体的支持保障力。
其他政策工具也正在研究中。比如中央财政还有较大的举债空间和赤字提升空间。（新华社）
投资建议
1.海外AI：
Meta在推出两款AI广告工具ImageAnimation和VideoExpansion，前者可让用户选择静态照片生成创意视频，无需使用现有视频素材，后者可以扩展现有视频内容；此外，Meta还宣布推出新的AI视频生成器MovieGen，具备文本生成视频和音频、编辑已有视频、图片生视频等功能，并能直接配备相应的音乐、音效。建议关注：Meta、Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon等。
2.国内AI：
月之暗面正式上线具备AI自主搜索能力的Kimi探索版，搜索量是普通版的10倍，一次搜索即可精读500个页面；WPSAI伴写功能更新，用户完成标题后只需0.5秒就能理解用户意图并续写内容，当AI生成涉及事实性内容时，用户采纳后能以批注的方式链接引用来源；字节豆包发布首款Al智能体耳机OlaFriend，用户戴上耳机后，无需打开手机便能通过语音唤起豆包进行对话，能够在信息查询、旅游出行、英语学习及情感交流等场景提供帮助，目前已经在各大电商平台开启预售，将于10月17日正式发货，售价1199元。建议关注：华策影视、万兴科技、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等。
3.科技：
10月10日，苹果公司在河套深圳园区设立的应用研究实验室正式建成运营，研究方向为iPhone、iPad、AppleVisionPro等产品可靠性、质量和材料分析测试。日本头显硬件制造商Shiftall宣布，其最新产品MeganeXSuperlight8K头显已开启预定，售价为1899美元，预计将于2025年2至3月期间发货。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta等。
4.基建周期相关：
关注：海康威视、大华股份、广联达等。
5.算力带动国产化调度、数据库等相关产品：
关注：恒为科技、达梦数据、广电运通、云赛智联等。
6.智能驾驶：
特斯拉举办发布会，其Robotaxi被命名为Cybercab，鸥翼门、2座，无外后视镜、方向盘和踏板，制造成本将低于3万美元（约合21.2万元人民币），预计Cybercab将在2027年之前实现量产；同时，特斯拉发布无人驾驶小巴Robovan，外形类似高铁车头，没有可见的车轮，最多可搭载20人，也可用于运输货物，无方向盘，座椅面对面摆放；广汽集团发布公告，同意全资子公司广汽资本有限公司投资小马智行2700万美元（约合人民币1.91亿元）。建议关注：特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、蔚来。
7.视频及院线：
快手发布《2024国庆团购节老铁消费报告》显示，国庆假期期间，快手本地生活酒旅类目GMV同比增长近100%，餐饮类目GMV增长超107%，休闲娱乐类目增长超92%，丽人类目增长超161%。建议关注：快手-W、万达电影、猫眼娱乐、上海电影、光线传媒、中国电影。
8.游戏：
《HumanFallFlat》宣布其VR版将于10月31日登陆PSVR2、Quest和Steam平台。截至2023年底，其全平台销量已超过5000万，用户数量达到了4500万。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、神州泰岳、三七互娱等。
9.海外消费：
10月12日，亚马逊宣布推出一系列新举措提升Prime会员购物体验，包括同时为AmazonFresh和亚马逊产品提供当日送达服务，以及推出其他功能简化购物流程。亚马逊计划根据试点结果，
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逐步扩展该模式到更多地区，进一步提升配送能力，建议关注海外龙头消费零售公司，包括：Amazon，TEMU，Shopify，沃尔玛等。
10.本地生活：
10月8日，携程旅行发布《2024年国庆旅游消费报告》，报告显示，国庆假期携程平台的出境游和入境游日均订单量超过2019年，创历史新高。国庆假期，中国至新加坡、马来西亚等地国际航班量已全面恢复，超过2019年同期。供给的增加也带动短线出境航线价格重回理性区间。携程数据显示，国庆假期，中国至泰国、新加坡、马来西亚等出境短航线机票价格已与2019年持平。建议持续关注国际运力的恢复情况以及国际间旅游出行市场热度，重点关注携程集团-S、美团-W、同程旅行等。
11.电商：
双11前速卖通菜鸟“全球5日达”覆盖14国，送货时效提升50%。速卖通联合菜鸟再次升级物流履约服务体验，“全球5日达”国际快递产品扩展至14个国家，新增意大利、波兰、日本等国，5日达“包邮区”加速覆盖欧、美、亚三大洲。过去两年，在菜鸟国际快递的支持下，速卖通的全球平均送货时效缩短了50%，重点国家送达时效提升到了5-7天。建议关注阿里旗下跨境电商平台在菜鸟支持下的履约端能力升级，同时关注此次双11期间各主流电商的销售情况，重点关注阿里巴巴-W、京东集团-SW、拼多多等。
12.产业互联网：
苹果计划于10月28日发布AppleIntelligence和iOS18.1，Applelntelligence将于10月作为iOS18.1操作系统的一部分推出，Applelntelligence的第一个版本将包括通知摘要等内容，而后续更新(如iOS18.2)将添加ChatGPT集成和对Genmoji自定义表情符号的支持。明年3月份，iOS18.4将包括Siri数字助理的许多升级，包括其更精确地控制应用程序和利用个人信息回答查询的能力。建议重点关注苹果手机AI功能的推出和落地情况。
风险提示
消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。
