《AI热潮下，硬件需求飙升，商业化应用加速迈进新纪元》
本周行情:社会服务(申万)板块指数周涨跌幅为-1.01%,在申万一级行业涨跌幅中排名7/31。
各基准指数周涨跌幅情况为:各基准指数周涨跌幅情况为:社会服务(-1.01%)、深证成指(-2.61%)、创业板指(-2.68%)、上证指数(-2.69%)、沪深300(-2.71%)。
子行业涨跌幅排名:教育(3.83%)、旅游及景区(3.54%)、酒店餐饮(1.05%)、体育Ⅱ(0.46%)、专业服务(-2.36%)。
个股涨跌幅排名前五:*ST开元(22.06%)、中国高科(12.08%)、祥源文旅(11.86%)、兰生股份(11.66%)、凯文教育(6.38%)。
个股涨跌幅排名后五:国检集团(-14.86%)、建科股份(-12.05%)、国缆检测(-8.14%)、建研院(-7.69%)、谱尼测试(-7.51%)。
核心观点:
根据市场研究机构Canalys的最新预测,随着LunarLake处理器的推出,英特尔在AIPC市场的增长将显著。预计到2025年,WindowsAIPC市场份额将达到30%,而到2026年将增长至50%。自2023年12月以来,搭载英特尔CoreUltra的AIPC出货量已超过1500万。数据显示,在2024第二季度全球AIPC出货量为880万台,占个人电脑总出货量的14%,其中Windows领域AIPC出货量环比增长了127%。通过提供企业版订阅服务,ChatGPT率先打造应用商业模型,AI应用有望伴随硬件需求进入加速落地期。
投资主线1:AIPC&手机市场提振,应用端落地有望加速。国内2024年已经出现了Kimi、秘塔这样的现象级产品,伴随大模型API降价、AI硬件需求提振,应用端的试错成本和落地成本都将降低,未来有望看到更多顺逻辑、优体验、新赛道的AI应用落地,1-2年内或看到真正的AI应用主力方向。
投资主线2:地方政策再出台,多措并举助教育提质。
股市有风险入市需谨慎AVIC
基于国内“政策利好+供给出清+业绩复苏+AI赋能”背景下,
教育行业有望“再起航”:1征求意见稿明确合规、有序运营细节,为学科教培和素质教育发展提供稳定的政策环境;2多家教培龙头相互印证业绩高增,业务转型已初见成效,成长弹性再现;3AI助力教育“双减”提质增效,大模型和教育的高适配性决定了产品体验和效果,多轮对话、多语言理解、多模态生成能力高效率助力教辅过程,利好应用推广落地;4教育行业具备抗周期能力,且当下产业已处于底部区间,供给出清背景下,家长付费意愿强,商业变现场景清晰,未来市场空间广阔。
风险提示:市场政策推进不及预期风险;国际形势动荡风险;行业监管风险;产品设计不及预期风险。
