锂电行业双周风云：新国标放宽铅酸车限，国内企业海外储能订单接踵而至
【行业动态】
电动自行车新国标拟放宽铅酸电池车型重量限制：9月19日，工信部科技司发布《电动自行车安全技术规范（征求意见稿）》，其中提到装配完整的电动自行车整车质量应≤55kg，使用铅酸电池的装配完整的电动自行车整车质量应≤63kg（现行版本要求质量应≤55kg）。
国内电池企业持续获得海外储能订单：9月11日，亿纬锂能与AESI签署19.5GWh储能电池供货协议。9月13日，西班牙独立发电商GrenergyRenovables宣布在智利光储项目上对比亚迪储能电池采购的规模从1.1GWh提升到3GWh。在2024年美国RE+展会期间，国轩高科获得2GWh海外储能订单，楚能新能源与BisonEnergy签署1.5GWh电力储能系统供货协议，亿纬锂能与AESI、ABB、Delta企业达成战略合作。
特斯拉第1亿颗4680电池下线：9月15日，特斯拉宣布第1亿颗4680电池正式下线。2023年6月，特斯拉迎来第1000万颗4680电池的下线，2024年6月6日累计产量达到5000万颗。
【新能源车产业链数据】
国内新能源车：8月国内新能源车销量为110万辆，同比+30%、环比+11%；国内新能源车渗透率44.8%，同比+12.0pct，环比+1.0pct。1-8月国内新能源车累计销量为703.48万辆，同比+31%。
欧洲&美国新能源车：8月，欧洲九国新能源车销量为12.62万辆，同比-38%、环比-20%；新能源车渗透率为23.0%，同比-7.2pct、环比+2.8pct。1-8月欧洲九国新能源车累计销量为135.54万辆，同比-6%。8月，美国新能源车销量为14.83万辆，同比+13%、环比+17%；新能源车渗透率为10.5%，同比+0.7pct、环比+0.5pct。1-8月美国新能源车累计销量为104.25万辆，同比+10%。
【锂电材料及锂电池价格】
锂盐价格近期出现小幅回暖，动力电芯报价下降。本周末碳酸锂价格为7.42万元/吨，较月内低点上涨0.19万元/吨。三元正极报价延续下跌态势，磷酸铁锂正极较月内低点报价上涨0.02万元/吨，负极、隔膜、电解液本周报价稳定。本周方形三元动力电芯/铁锂动力电芯/储能用100Ah电芯/储能用280Ah电芯报价达到0.42/0.38/0.38/0.31元/Wh，较上周变动-0.01/0.00/0.00/0.00元/Wh。
【投资建议】
建议关注：1）盈利能力相对稳定的头部动力储能电池企业（宁德时代、亿纬锂能）；2）需求逐步回暖的消费电池企业（珠海冠宇）；3）产能加速出清电解液环节头部企业（天赐材料）、磷酸铁锂环节龙头企业（湖南裕能），盈利稳健的结构件龙头企业（科达利）；4）充电桩运营行业领先企业（特锐德）；5）电动自行车铅酸电池领军企业（天能股份）。
【风险提示】电动车销量不及预期，行业竞争加剧，原材料价格大幅波动，政策变动风险。
