港股互联网板块：跃上新高峰，新一轮上涨行情即将开启！
2024-09-23 17:31:23
摘要
互联网巨头或走出三年股价底部，经营提效明显，股本数量进入下降期今年初以来，我们判断港股互联网板块迎来明显筑底，新阶段巨头的经营特点整体呈现：更加聚焦主业、发展高毛利业务；通过组织架构整合提升经营效率；...互联网巨头或走出三年股价底部，经营提效明显，股本数量进入下降期
今年初以来，我们判断港股互联网板块迎来明显筑底，新阶段巨头的经营特点整体呈现：
更加聚焦主业、发展高毛利业务；
通过组织架构整合提升经营效率；
同时增加回购和分红力度，股东回报强于多数板块。
从24年中报来看，互联网巨头整体中报利润释放优于其他板块。由于港股互联网板块从21年初以来，已调整超过3年，目前港股互联网公司多数交易在24年经调整净利润15-20x水平，相比较美股纳斯达克科技巨头多数交易在24年PE25-30x，整体估值较低，投资价值凸显。
由于板块估值回落，年初以来互联网板块逐步吸引长期价值型资金配置，因此个股中期的业绩确定性和清晰度成为投资者选股的核心思路。此外，复盘互联网个股历史股价表现，常呈现为边际竞争格局发生明显变化时，估值容易发生剧烈波动。
投资建议：我们当前推荐优先配置竞争格局清晰的港股互联网龙头腾讯、美团，和边际竞争格局改善的阿里巴巴。
风险提示：政策风险，短视频行业竞争格局恶化的风险，宏观经济下行导致广告大盘增速不及预期的风险，电商竞争格局恶化的风险。
点赞
免责声明
本站所有收录的券商、游资及发布的图片、内容，均收集整理自互联网或自媒体，仅供参考。目的在于促进信息交流，不作为任何投资和交易的根据，据此操作风险自担。我们尊重作者版权，版权归属于原作者，不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。
大家都在看
大家都在看
美联储降息来袭，家电行业迎地产链出口新机遇！
投资要点：美联储降息50个基点。当地时间9月18日，美联储宣布降息50bp，将联邦基金利率目标区间降至4.75%至5.00%之间的水平。这是美联储自2020年3月以来的首次降息，本次美联储议息会议新闻发布会措辞中，对就业目标的表述更...
2024-09-23
“医保药品目录调整尘埃落定，创新品种受瞩目，消费医疗板块回暖在望！”
一周观点：医保药品目录调整专家评审结果公布，建议关注创新品种9月14日，国家医保局发布《关于发布2024年国家医保药品目录调整专家评审结果的公告》，公告显示，国家医保局拟于9月19日下午在北京召开拟谈判/竞价企业现
2024-09-23
黄金珠宝热销季将至，节日催化下商贸零售黄金珠宝板块终端动销引爆市场！
周度核心观点：黄金珠宝：在投资者避险需求下，黄金品类有望延续高景气表现。北京时间9月19日凌晨2点，美联储宣布将联邦基金利率下调50个基点至4.75%-5.00%，超出市场预期，开启自2020年3月16日以来首次降息。美联储利率决议...
2024-09-23
美容护理行业分析：需求环比提升，板块整体仍面临压力
投资要点：市场行情回顾：上月（2024年8月16日-9月15日，下同），申万美容护理指数下跌10.42%，在申万一级31个子行业中排名第29位，分别跑输上证、沪深300和创业板指4.4pct、4.95pct和6.81pct。其中，美容护理二级子板块中的个护用
2024-09-23
国庆档电影大战预热！国产AI 3D模型Tripo更新亮相，10部热门影片蓄势待发
核心观点传媒板块本周表现：行业下跌0.07%，跑输沪深300，跑赢创业板指。本周（9.13-9.20）传媒行业下跌0.07%，跑输沪深300（+0.90%），跑赢创业板指（-0.98%）。其中涨幅靠前的分别为果麦文化、智度股份、新华传媒、旗天科技等
2024-09-23
医药健康行业深度剖析：聚焦国谈生物安全新规，下半年业绩逆袭可期
本周医药依然维持偏弱走势，2024国家医保谈判在即，市场交易谈判预期波动，板块内部分品种出现一定回调。同时周五收盘后传出消息生物安全法案未能纳入美国参议院国防授权法案，港股CXO板块强势反弹，预计下周A股相关标
2024-09-23
医药周观察：医疗设备板块触底反弹，底部信号显现？
投资要点：本周医药市场表现分析：本周沪深300指数上涨1.32%，医药生物（申万）指数下跌0.79%。个股表现方面，受新一轮国家医保谈判工作启动影响，化药板块有所波动，科伦药业、荣昌生物等标的跌幅明显；受手套等出口美
2024-09-23
建材市场反弹在即，降准降息预期下消费建材弹性爆发！
行情回顾过去三个交易日（0918-0920）沪深300涨1.32%，建材（中信）涨1.65%，除水泥板块外，其余所有板块均取得正收益。个股中，三棵树（+8.0%），瑞泰科技（+8.0%），坚朗五金（+8.0%），兔宝宝（+7.2%），雅博股份（+6.5%），涨幅
2024-09-23
天然橡胶涨势惊人，合成氨领涨化工圈！石化、轮胎板块潜力无限，周报解读不容错过！
投资要点天然橡胶合成氨等涨幅居前，硫酸重质纯碱等跌幅较大周环比涨幅较大的产品：天然橡胶（上海市场，7.47%），国际汽油（新加坡，7.31%），合成氨（河北金源，5.56%），顺丁橡胶（华东，5.52%），丁苯橡胶（山东1502，4.8...
2024-09-23
智算中心再创辉煌：成功中标互联网巨头IDC项目，实力见证新里程碑！
宝信软件(600845)宝信软件在数据中心领域再创佳绩，华北基地成功中标大型IDC项目，业绩持续增长，维持“增持”评级。近期，宝信软件成功中标某知名互联网公司的IDC项目，已承接60MWIT的订单，并预留60MWIT保障短期内交付。宝
2024-09-23