“预见未来：机构预测生成式AI智能手机将占出货份额近两成，电子行业新风口来临！”
投资要点：
机构预计生成式AI智能手机的出货份额将达到19%。市场调查机构CounterpointResearch发布博文，报告预估2024年全球生成式AI智能手机的出货份额将达到19%。该机构还预估到2028年，全球生成式AI智能手机的出货量将达到7.3亿台，出货份额占比将达到54%，超过2024年预期水平的三倍以上。
中国市场iPhone16相比15销量同比增长20%。彭博社发布博文，报道称苹果iPhone16系列在中国市场前3周销量表现，相比较2023年推出的iPhone15系列增加了20%。
回顾本周行情（10月17日-10月23日），本周上证综指上涨3.12%，沪深300指数上涨3.7%。电子行业表现强于大市。申万一级电子指数上涨10.45%，跑赢上证综指7.34个百分点，跑赢沪深300指数6.76个百分点。电子在申万一级行业排名第三。行业估值方面，本周PE估值上升55.01倍左右。
行业数据：三季度全球手机出货3.16亿台，同比增长4.01%。中国8月智能手机出货量2109.8万台，同比增长17.7%。8月，全球半导体销售额531.2亿美元，同比增长20.6%。8月，日本半导体设备出货量同比增长21.97%。
行业动态：机构预计生成式AI智能手机的出货份额将达到19%；Meta新AI模型有望减少对人类干预的依赖；网飞三季度业绩超预期；中国市场iPhone16相比15销量同比增长20%。
公司动态：蓝思科技：三季度净利润同比增长43.74%。
投资建议：电子行业需求底部弱复苏，建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。安卓系库存有望逐步回归正常，建议关注国内品牌消费电子企业。半导体设计公司受益于下游补库存，建议关注。
风险提示：需求不及预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。
