政策助力AI教育进军中小学，教育出版企业迎来新机遇
本周行情:社会服务(申万)板块指数周涨跌幅为+4.51%,在申万一级行业涨跌幅中排名4/31。
各基准指数周涨跌幅情况为:社会服务(4.51%)、创业板指(2.23%)、上证指数(1.81%)、深证成指(1.66%)、沪深300(1.32%)。
子行业涨跌幅排名:酒店餐饮(6.14%)、旅游及景区(3.99%)、体育Ⅱ(2.84%)、教育(0.91%)、专业服务(-1.18%)。
个股涨跌幅排名前五:祥源文旅(21.69%)、西安饮食(19.82%)、大连圣亚(18.05%)、全聚德(17.37%)、行动教育(12.11%)。
个股涨跌幅排名后五:国缆检测(-11.33%)、ST东时(-10.20%)、*ST开元(-7.19%)、谱尼测试(-6.67%)、国检集团(-6.47%)
核心观点:
11月27日,教育部办公厅发布《关于加强中小学人工智能教育的通知》,提出人工智能教育六大主要任务和举措,包括构建系统化课程体系、实施常态化教学与评价、开发普适化教学资源、建设泛在化教学环境、推动规模化教师供给和组织多样化交流活动。《通知》还提出加强顶层设计和部门协同,2030年前在中小学基本普及人工智能教育。政策目标明确、要求细化、配套措施完善。我们认为,一方面,这些政策有助于推动AI应用进校园、进课堂,营造积极的教育氛围,培养学生使用AI的能力和习惯;另一方面,政策提出将AI纳入课后服务和学生综合评价体系,并推动开发普适性教学资源、建设覆盖面广的教学环境。这些举措有助于在实际教学场景中深入落实AI的应用,丰富教学资源,完善数字要素建设,进一步激发相关软硬件的配套需求。
投资主线一:加强中小学人工智能培训,AI教育和出版公司受益。我们认为,基于国内“政策利好+供给出清+业绩复苏+AI赋能”背景下,AI助力教育“双减”提质增效,大模型和教育的高适配性决定了产品体验和效果,多轮对话、多语言理解、多模态生成能力高效率助力教辅过程,利好应用推广落地;且教育行业具备抗周期能力,且当下产业已处于底部区间,供给出清背景下,家长付费意愿强,商业变现场景清晰,未来市场空间广阔。投资主线二:冰雪游市场火热,高质量旅游产品供给增加。我们认为,伴随《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的若干意见》出台以及文旅部负责推进相关措施落地,叠加冰雪游优质供给日益丰富,消费者游玩诉求亟待释放,冰雪游有望成为我国旅游经济的新增长点。
风险提示:市场政策推进不及预期风险;国际形势动荡风险;行业监管风险;产品设计不及预期风险。
