建材市场迎政策春风，楼市回暖布局良机不容错过！
政策助楼市加速回暖，重视建材布局机会
12月6日，广州市人民政府办公厅印发关于《广州市配售型保障性住房管理办法（试行）》，提出配售型保障房主要为加大保障性住房建设和供给，满足工薪收入群体刚性住房需求。配售型保障性住房采取现房销售模式，配售型保障性住房销售基准价覆盖土地成本、建安成本、财务销售管理费用、合理利润以及税费等，按照工薪收入群体可负担、项目资金可平衡、发展可持续的原则。12月5日，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》，重点推进实施智能化市政基础设施建设和改造，深入开展市政基础设施普查，建立设施信息动态更新机制，全面掌握现状底数和管养状况；推动智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展；发展智慧住区，支持有条件的住区结合完整社区建设，实施公共设施数字化、智能化改造与管理；提升房屋建筑管理智慧化水平；推动智能建造与建筑工业化协同发展等。12月3日，贵阳市住房公积金管理中心自2024年12月1日至2025年12月31日，实施五项住房公积金新措施，其中包括，提高公积金贷款最高贷款额度，优化住房公积金贷款套数认定标准，优化提取公积金支付首付款的范围等，明确单双缴存人家庭，及购买首套、二套房，住房公积金最高贷款额度提高至100万元，多子女家庭提高至120万元。消费建材板块推荐：东方雨虹（防水龙头，经营结构优化）、伟星新材（经营优质，零售业务占比高），三棵树，坚朗五金；受益标的：北新建材（石膏板龙头，收购嘉宝莉扩张涂料板块业务）等。国家发展改革委等部门印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰，水泥熟料单位产品综合能耗比2020年降低3.7%，预计会加快节能降碳与能用设备的迭代更新。水泥板块受益标的：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥等。无碱粗纱市场报盘主流暂稳，部分成交存灵活空间。受益标的：中国巨石、长海股份、国际复材等。“一致性评价+集采”政策促进中硼硅药用渗透率加速提升，推荐：力诺特玻；受益标的：山东药玻。本周（2024年12月2日至12月6日）建筑材料指数上涨1.89%，沪深300指数上涨1.44%，建筑材料指数跑赢沪深300指数0.45pct。近三个月来，沪深300指数上涨22.96%，建筑材料指数上涨32.93%，建材板块跑赢沪深300指数9.98pct。近一年来，沪深300指数上涨17.16%，建筑材料指数上涨0.68%，建材板块跑输沪深300指数16.48pct。
板块数据跟踪
水泥：截至12月6日，全国P.O42.5散装水泥平均价为365.78元/吨，环比下跌0.99%；水泥-煤炭价差为253.33元/吨，环比下跌1.42%；全国熟料库容比56.01%，环比下降1.49pct。
玻璃：截至12月7日，全国浮法玻璃现货均价为1418.00元/吨，环比上涨1.00元/吨，涨幅为0.07%；光伏玻璃均价为121.48元/重量箱，环比下跌1.17元/重量箱，跌幅为0.96%。浮法玻璃-纯碱-石油焦价差为30.53元/重量箱，环比下跌1.29%；浮法玻璃-纯碱-重油价差为14.94元/重量箱，环比上涨6.18%；浮法玻璃-纯碱-天然气价差为17.83元/重量箱，环比上涨0.13%；光伏玻璃-纯碱-天然气价差为66.18元/重量箱，环比下跌1.59%。
玻璃纤维：无碱2400tex直接纱报3700-4000元/吨，无碱2400texSMC纱报4700-5200元/吨，无碱2400tex喷射纱报5600-6700元/吨，无碱2400tex毡用合股纱报4700-5400元/吨，无碱2400tex板材纱报4950-5400元/吨，无碱2000tex热塑直接纱报4000-4500元/吨。不同区域价格或有差异，实际成交存灵活空间。
消费建材：截至2024年12月6日，原油价格为78.46美元/桶，周环比下跌3.12%，较2024年年初上涨5.00%，同比上涨7.85%；沥青价格为4520元/吨，周环比持平，较2024年年初上涨2.96%，同比下跌5.64%；丙烯酸价格为6100元/吨，周环比上涨0.83%，较2024年年初下跌6.15%，同比下跌16.44%；钛白粉价格为16400元/吨，周环比上涨3.14%，较2024年年初上涨9.55%，同比上涨8.61%。
风险提示：经济增速下行风险；原材料价格上涨风险；房地产销售回暖进展不及预期风险；国内保交楼进展不及预期；房企流动性风险蔓延压力；基建落地进展不及预期风险。
