政府收储助力加速，新型城镇化建设潜力爆发，房地产行业需求待释放！
投资要点：
市场回顾
2024.7.29-8.2，上证综指上涨0.5%，沪深300指数下跌0.73%，房地产板块上涨1.32%，房地产板块跑赢上证综指0.82个百分点，跑赢沪深300指数2.05个百分点。年初至今，上证综指下跌2.34%，沪深300指数下跌1.36%，房地产板块下跌20.63%，房地产板块跑输上证综指18.29个百分点，跑输沪深300指数19.26个百分点。
上周，重点关注的A股地产股中空港股份、亚通股份涨幅居前，保利发展、招商蛇口跌幅较大；重点关注的H股地产股中弘阳地产、佳兆业集团涨幅居前；重点关注的港股物业及代建公司中金科服务、银城生活服务涨幅居前。
数据追踪
上周百大城市土地成交累计同比降幅扩大。上周100大中城市成交住宅土地规划建筑面积325.77万平方米，累计同比-36.66%。其中，一线城市成交住宅土地规划建筑面积累计同比-53.30%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积176.52万平方米，累计同比-28.62%。
30大中城市商品房销售面积累计同比降幅收窄。上周30大中城市商品房成交191.05万平方米，累计同比-34.92%。其中，一线城市商品房成交58.32万平方米，累计同比-28.08%，二线城市商品房成交97.28万平方米，累计同比-38.11%。
行业动态
政治局会议：7月30日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，其中提及，要落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策，坚持消化存量和优化增量相结合，积极支持收购存量商品房用作保障性住房，进一步做好保交房工作，加快构建房地产发展新模式。
国务院：国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》的通知，提及经过5年的努力，常住人口城镇化率提升至接近70%，更好支撑经济社会高质量发展。鼓励有条件的城市逐步将稳定就业生活的农业转移人口纳入城市住房保障政策范围。加大农业转移人口经济可承受的小户型保障性租赁住房供给。
投资建议
政治局会议再提“消化存量和优化增量相结合”，政府收储有望提速，实施新一轮农业转移人口市民化，有望释放部分潜在需求，关注后期政府收储等系列政策落地。建议关注：布局核心城市群且土储质量优质，经营边际安全的品牌房企，比如绿城中国、保利发展、华润置地、中海地产、建发地产等；区域收储推进，库存去化有望加速，城投控股、越秀地产、城建发展等；三是服务型业务龙头，比如贝壳-W、绿城服务
风险提示：房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期
